Основы торговли на международном рынке FOREX

В данном разделе Вы найдете полную информацию о базовых знаниях, необходимых начинающему трейдеру. Вы получите ответы на следующие вопросы:

  • что такое торговля на финансовых рынках?
  • что представляет собой рынок Forex и какие особенности и преимущества работы на нем?
  • как анализировать и прогнозировать финансовые инструменты?
  • что такое торговая стратегия?

и на множество других вопросов.

Именно здесь Вы начнете свое знакомство с основными принципами и методами анализа финансовых инструментов и рынков, с различными видами анализа – техническим, фундаментальным, волновым и другими.

Помимо этого, Вам доступны литература и видео для начинающих трейдеров, которые помогут получить недостающую информацию, чтобы знакомство с трейдингом было полноценным.
Основываясь на эти знания, Вы вскоре сможете создавать свои прибыльные торговые стратегии.

Мы надеемся, что подбор данных материалов позволит Вам внимательнее взглянуть на возможности, которые открывает перед Вами трейдинг.

[ultimate_info_banner banner_title=”Получить доступ к курсу Биржевое Дело” banner_desc=”Именно здесь Вы начнете свое знакомство с основными принципами и методами анализа финансовых инструментов и рынков, с различными видами анализа – техническим, фундаментальным, научитесь управлять рисками.” button_text=”Получить доступ” button_link=”url:http%3A%2F%2Fforexlab.ru%2Fstudy%2Fsystem-trading-trainig%2F||” banner_image=”39352|https://forexlab.ru/wp-content/uploads/2013/11/forex-basics-faded.jpg” banner_size=”320″ ib3_alignment=”ultb3-img-center” ib3_effect=”ultb3-hover-6″ button_color=”#dd3333″ button_text_color=”#ffffff” ib3_background=”#1e73be” button_font_style=”font-weight:bold;”]
Международный валютный рынок FOREX
История развития и становления рынка Форекс
Характеристики мировых валютных рынков
Инструменты валютного рынка
Участники валютного рынка FOREX
Преимущества рынка FOREX
Время работы и выходные дни на FOREX
Валютный курс и котировка
Валютная позиция. Маржинальная торговля (Кредитное плечо)
Расчет прибыли / убытка по сделке на FOREX
Международный валютный рынок FOREX

Международный валютный рынок FOREX (Foreign Exchange Market) представляет собой совокупность всех мировых сделок по обмену денежных единиц одной страны на валюту другой по рыночному курсу. Ежедневный оборот достигает до четырех триллионов долларов (единой торговой площадки не существует и поэтому назвать абсолютно точную цифру невозможно).

Торговые операции ведутся по всему миру через телекоммуникационные системы круглосуточно с 00:00 (GMT) понедельника по 22:00 (GMT) пятницы. Практически в каждом из часовых поясов (т.е. во Франкфурте, в Лондоне, Нью-Йорке, Токио, Гонконге и т.д.) есть дилеры, желающие котировать валюту.

В реальности Международный валютный рынок (FOREX) представляет собой систему взаимодействующих между собой с помощью новейших информационных технологий региональных валютных рынков. Наиболее значительными из них можно считать Азиатский (Токио, Сингапур, Гонконг), Европейский (Лондон, Франкфурт на Майне, Цюрих) и Американский (Нью-Йорк, Чикаго, Лос-Анджелес) рынки.

Можно также говорить о существовании национальных валютных рынков (например, валютный рынок России) с широким комплексом валютных операций. В связи с расположением мировых региональных валютных рынков в различных часовых поясах можно сказать, что международный валютный рынок работает круглосуточно. Свою работу в календарных сутках он начинает на Дальнем Востоке, в Новой Зеландии (Веллингтон), проходя последовательно часовые пояса — в Сиднее, Токио, Гонконге, Сингапуре, Москве, Франкфурте на Майне, Лондоне и заканчивая день в Нью-Йорке и Лос-Анджелесе.

Валютный рынок (англ. Foreign exchange market, currency market) — это система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих при осуществлении операций по покупке и/или продаже иностранной валюты, платежных документов в иностранных валютах, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов.

На валютном рынке происходит согласование интересов инвесторов, продавцов и покупателей валютных ценностей. Западные экономисты характеризуют валютный рынок с организационно-технической точки зрения как совокупную сеть современных средств связи, соединяющих национальные и иностранные банки и брокерские фирмы.

История развития и становления рынка Форекс

Операции по обмену валют существовали ещё в древнем мире и в средние века. Однако современные валютные рынки возникли в XIX веке. Основными предпосылками, способствовавшими становлению валютного рынка в современном понимании явились следующие:

  • широкое развитие различных международных экономических связей;
  • создание мировой валютной системы, основанной на организации и регулировании валютных отношений, закрепленная межгосударственными соглашениями;
  • широкое распространение кредитных средств международных расчётов и платежей;
  • укрупнение и централизация банковского капитала, широкое развитие корреспондентских отношений между банками разных стран, включающих ведение корреспондентских счетов в иностранной валюте;
  • развитие информационных технологий и средств связи: телеграфа, телефона, телекса, что упростило контакты между валютными рынками и сократило время на получение информации о совершенных сделках.

Развивающиеся национальные валютные рынки и их взаимодействие сформировали единый мировой валютный рынок, на котором стали свободно обращаться ведущие валюты в мировых финансовых центрах.

Виды валютных операций, их эволюция

Исторически в международном обороте различались два основных способа платежа: трассирование и ремитирование, которые применялись в международном обороте до Первой мировой войны и частично (в меньшей мере)в период между Первой и Второй мировыми войнами.
Термин “трассирование” связан с использованием переводного векселя – тратты. При платеже по этому способу кредитор выписывает тратту на должника в его валюте (например, кредитор в Лондоне предъявляет должнику в Чикаго требование об уплате долга в долларах) и продаёт ее на своем валютном рынке по банковскому курсу покупателя. Таким образом, при трассировании кредитор выступает в качестве активной стороны, он продает вексель в валюте должника на своем валютном рынке.
При ремитировании активным лицом выступает должник: он покупает валюту кредитора на своем валютном рынке по курсу продавца.
В первые годы после Второй мировой войны до конца 1950-х годов, когда действовали валютные ограничения, в промышленно развитых странах преобладали валютные сделки спот (с немедленной поставкой валюты) и срочные сделки «форвард».
С 1970-х годов стали развиваться фьючерсные и опционные валютные сделки. Данного рода сделки предоставили новые возможности всем участникам валютного рынка как для валютных спекулянтов, так и для хеджеров, то есть для защиты от валютных рисков и получения спекулятивной прибыли. Банки стали совершать валютные сделки в сочетании с операциями «своп» с процентными ставками.

Характеристики мировых валютных рынков
  • Интернациональный характер валютных рынков на базе глобализации мирохозяйственных связей, широкого использования электронных средств связи для осуществления операций и расчётов.
  • Непрерывный, безостановочный характер совершения операций в течение суток попеременно во всех частях света.
  • Унифицированный характер валютных операций.
  • Использование операций на валютном рынке для целей защиты от валютных и кредитных рисков с помощью хеджирования.
  • Огромная доля спекулятивных и арбитражных операций, которые многократно превосходят валютные операции, связанные с коммерческими сделками. Число валютных спекулянтов резко возросло и включает не только банки и финансово-промышленные группы, ТНК, но и множество других участников, включая физических и юридических лиц.
  • Волатильность курсов валют, которая не всегда зависит от фундаментальных экономических факторов.
  • Современный валютный рынок выполняет следующие функции:
  • Обеспечение своевременности международных расчётов.
  • Создание возможностей для защиты от валютных и кредитных рисков.
  • Обеспечение взаимосвязи мировых валютных, кредитных и финансовых рынков.
  • Создание возможностей для диверсификации валютных резервов государства, банков, предприятий.
  • Рыночное регулирование курсов валют на основе взаимодействия спроса и предложения валют.
  • Возможность реализации валютной политики как части государственной экономической политики. Возможность реализации согласованных действий разных государств с целью реализации целей макроэкономической политики в рамках межгосударственных соглашений.
  • Предоставление возможностей для участников валютного рынка получения спекулятивной прибыли за счет арбитражных операций.

***Объём операций на валютном рынке, млрд. долларов США

По объёму операций валютный рынок значительно превосходит другие сегменты финансового рынка. Так, ежедневный объем операций в 1997 г. на рынке акций оценивался в 100—150 млрд. долларов, на рынке облигаций — 500—700 млрд долл., а на валютном рынке — 1,4 трлн долл. (против 205 млрд долл. в 1986 г.). В настоящее время объём валютных операций составляет около 4-х триллионов долларов в день.

Инструменты валютного рынка

На современном валютном рынке можно выделить следующие виды сделок:

Валютные операции с немедленной поставкой («спот»)
Сделки спот это сделки по покупке и продаже валюты на условиях её немедленной поставки банками-контрагентами в срок не позднее второго рабочего дня со дня заключения сделки, во время которой фиксируется курс продажи/покупки.
Валютные операции с немедленной поставкой являются самым мобильным элементом валютной позиции и заключают в себе определенный риск.
С помощью операции «спот» банки обеспечивают потребности своих клиентов в иностранной валюте, перелив капиталов, в том числе «горячих» денег, из одной валюты в другую, осуществляют арбитражные и спекулятивные операции.

Срочные сделки с иностранной валютой
К срочным валютным сделкам относят форвардные, фьючерсные и опционные сделки, а также валютные свопы.

Форвардные сделки
К форвардным относят сделки по купле-продаже валюты, при которой цена (курс покупки-продажи) определяется в момент заключения сделки, а поставка валюты, то есть исполнение обязательств сторонами, предусматривается в будущем.
Форвардные сделки совершаются по контрактам, условия которых (объём покупки/продажи, срок и место исполнения обязательств) индивидуальны и не являются стандартными.

Фьючерсные сделки
К фьючерсным сделкам относят стандартные контракты купли –продаже валют, которыми торгуют на бирже. Подобные сделки совершаются на условиях, которые разрабатывает биржа и которые являются обязательными для всех, кто совершает операции с фьючерсами. Фьючерсы имеют стандартные сроки исполнения обязательств. Самым распространённым является трёхмесячный фьючерс.
Лидирующими биржами по торговле фьючерсными контрактами являются Чикагская товарная биржа (СМЕ), Нью-Йоркская (СОМЕХ), Лондонская (LIFFE), Сингапурская (SIMEX), Цюрихская (SOFFEX), Парижская (MATIF). С апреля 1998 года на Чикагской товарной бирже (СМЕ) при технологической поддержке ММВБ впервые стали заключаться рублёвые фьючерсные контракты (номинал 500 тысяч рублей, срок шесть месяцев). Для оценки торговых позиций участников проведения взаимозачетов используется курс рубля к доллару, формирующийся на ММВБ. Физически рубли не вывозятся. Выигрывает тот, кто правильно прогнозирует курс валюты. Торговля фьючерсами осуществляется через клиринговый дом (расчетную палату), который является продавцом для каждого покупателя и покупателем для каждого продавца.

Опционы
Опцион (от лат. optio, optionis — выбор) является производным финансовым инструментом, контрактом, по которому покупатель опциона приобретает право, но не обязательство купить или продать определённое количество валюты в будущем по фиксированной цене (цена страйк). Покупатель опциона при уплате премии по опциону продавцу, которая является по сути ценой опциона, приобретает право либо купить (сделка «колл» — call option), либо продать (сделка «пут» — put option) в любой день, если это американский опцион; или на определенную дату раз в месяц, если это европейский опцион).
Торговлю валютными опционными контрактами осуществляют: крупнейшая в мире Чикагская биржа опционов (Chicago Board Options Exchange), Европейская опционная биржа в Амстердаме — ЕОЕ (European Options Exchange), Австрийская биржа срочных опционов в Вене — ОсТОВ (Oesterreichische Termin Optionsboerse).

Валютные свопы
Валютный своп (англ. swap — мена, обмен) представляет собой сделку, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определённый срок с теми же валютами. Каждая сторона является одновременно продавцом и покупателем определённого количества валюты. Валютный своп не является стандартным биржевым контрактом.
По операциям «своп» наличная сделка осуществляется по курсу спот, который в контрсделке (срочной) корректируется с учетом премии или дисконта в зависимости от динамики валютного курса. При этом клиент экономит на марже — разнице между курсами продавца и покупателя по наличной сделке. Операции «своп» удобны для банков: они не создают открытой позиции (покупка покрывается продажей), временно обеспечивают необходимой валютой без риска, связанного с изменением ее курса.

Участники валютного рынка FOREX

Основными участниками валютного рынка являются:

  • Центральные банки. В их функцию входит управление государственными валютными резервами и обеспечение стабильности обменного курса. Для реализации этих задач могут проводиться как прямые валютные интервенции, так и косвенное влияние — через регулирование уровня ставки рефинансирования, нормативы резервирования и т.п.
  • Коммерческие банки. Они проводят основной объём валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют через них необходимые для своих целей конверсионные и депозитно-кредитные операции. В банках концентрируются совокупные потребности товарных и фондовых рынков в обмене валют, а также в привлечении/размещении средств. Помимо удовлетворения заявок клиентов, банки могут проводить операции и самостоятельно за счёт собственных средств. В конечном итоге, международный валютообменный рынок (форекс) представляет собой рынок межбанковских сделок. Наибольшее влияние оказывают крупные международные банки, ежедневный объём операций которых достигает миллиардов долларов. Объём одного межбанковского контракта с реальной поставкой валюты на второй рабочий день (рынок спот) обычно составляет около 5 млн. долларов США или их эквивалент. Стоимость одного конвертационного платежа составляет от 60 до 300 долларов. Кроме этого, приходится нести затраты до 6 тыс. долларов в месяц на межбанковский информационно-торговый терминал. Из-за этих условий, на Форексе не проводят конвертаций небольших сумм. Для этого дешевле обратиться к финансовым посредникам (банку или валютному брокеру), которые проведут конвертацию за определённый процент от суммы сделки. При большом количестве клиентов и разнонаправленных заявках регулярно возникает ситуация внутреннего клиринга, когда посреднику не требуется обращаться к стороннему контрагенту (не нужно проводить реальную конвертацию через Форекс). Но свои комиссионные посредники получают с клиентов всегда. Именно из-за того, что на Форекс попадают не все клиентские заявки, посредники могут предложить клиентам комиссионные, которые существенно ниже стоимости прямых операций на Форексе. В то же время, если устранить посредников, стоимость конвертации для конечного клиента неизбежно возрастёт.
  • Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции. Суммарные заявки от импортёров формируют устойчивый спрос на иностранную валюту, а от экспортёров — её предложение, в том числе в форме валютных депозитов (временно свободных остатков на валютных счетах). Как правило, фирмы прямого доступа на валютный рынок не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.
  • Международные инвестиционные компании, пенсионные и хеджевые фонды, страховые компании.Их основная задача — диверсифицированное управление портфелем активов, что достигается размещением средства в ценные бумаги правительств и корпораций различных стран. На дилерском сленге их называют просто фондами (англ. funds). К данному виду можно отнести также крупные транснациональные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание филиалов, совместных предприятий и т.д.
  • Валютные биржи. В ряде стран функционируют национальные валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью местного биржевого рынка.
  • Валютные брокеры. В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За своё посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию в виде процента от суммы сделки. Но сумма этой комиссии зачастую меньше, чем разница между ссудным процентом банка и ставкой по банковскому депозиту. Банки так же могут выполнять эту функцию. В этом случае они не выдают кредит и не несут соответствующие риски.
  • Частные лица. Граждане проводят широкий спектр операций, каждая из которых невелика, но в сумме могут формировать существенный дополнительный спрос или предложение: оплата зарубежного туризма; денежные переводы заработной платы, пенсий, гонораров; покупки/продажи наличной валюты как средства сбережения; спекулятивные валютные операции.
Преимущества рынка FOREX

Валютный рынок FOREX обладает рядом преимуществ, которые делают его привлекательным для трейдинга: ликвидность, оперативность, низкие издержки, однозначность котировок, размер маржи, условность трендов.

Ликвидность
Рынок, на котором в качестве активов обращаются именно деньги и только деньги имеет наивысшую из всех возможных ликвидность. Высокая ликвидность является мощной притягательной силой для любого инвестора, т.к. она обеспечивает ему свободу открывать и закрывать позицию любого объема. Ежедневный объем торговли на рынке FOREX оценивается в 3-4 триллиона долларов, тогда как на рынке ценных бумаг ежедневные объемы оцениваются примерно в 500 миллиардов долларов.

Оперативность
В силу 24-часового режима работы участникам рынка FOREX не нужно ждать, чтобы прореагировать на то или иное событие, как это случается на многих рынках. Например, если бы Вы торговали на рынке российских акций, а вечером, в американскую сессию произошли существенные события в США, то Вам придется ждать до утра, до открытия биржи, прежде чем Вы сможете отреагировать на эти события. Но самое страшное в том, что цена открытия будет уже учитывать происшедшие события, а значит существенно отличаться от желаемой Вами.

Низкие издержки
Рынок FOREX традиционно не имеет никаких комиссионных расходов, кроме естественной рыночной разницы (спреда) между ценами спроса (бид) и предложения (аск).

Однозначность котировок
Из-за высокой ликвидности рынка продажа практически неограниченного лота может быть выполнена по единой рыночной цене. Это позволяет избежать проблемы неустойчивости, существующих во фьючерсах и других фондовых инвестициях, где в одно время и по определенной цене могут быть проданы только ограниченное количество контрактов.

Размер маржи
Размер кредитного плеча (маржи) на рынке FOREX определяется лишь соглашением между клиентом и тем банком или брокерской фирмой, которая обеспечивает ему выход на рынок, и обычно составляет 1:100. Т.е., внеся залог в 1000 долларов, клиент может совершать сделки на сумму, эквивалентную 100 тысяч долларов. Использование таких больших кредитных «плеч», вкупе с сильной изменчивостью котировок валют, и делает этот рынок высокодоходным, но и высокорискованным.

Условность трендов
Прибыль на рынке FOREX можно извлекать на любом тренде, торговые операции по покупке и продаже валют равнозначны, в отличие от фондового рынка, где подавляющее большинство участников торгуют исключительно на восходящих трендах, а короткие позиции связаны с ограничениями и высокими рисками. Маловероятно и полное обесценение той или иной валюты, тогда как падение стоимости ценных бумаг до мизерной отметки происходило не раз.

Время работы и выходные дни на FOREX

Официальное время работы рынка Форекс – круглосуточно с ночи воскресенья на понедельник по ночь с пятницы на субботу. Время работы брокеров может немного отличаться друг от друга. Ниже – весьма полезная информация о времени работы бирж.

Регион Город Зимнее время Летнее время
open close open close
Азия Токио
Гонконг
Сингапур
03:00
04:00
04:00
11:00
12:00
12:00
04:00
05:00
04:00
12:00
13:00
12:00
Европа Франкфурт
Цюрих
Париж
Лондон
9:00
9:00
9:00
10:00
17:00
17:00
17:00
18:00
09:00
09:00
09:00
10:00
17:00
17:00
17:00
18:00
Америка Нью-Йорк
Чикаго
16:00
17:00
24:00
01:00
16:00
17:00
24:00
01:00
Тихий Океан Веллингтон
Сидней
00:00
01:00
08:00
09:00
00:00
01:00
08:00
09:00

*Время указано Московское

Кроме обычных выходных дней стоит учитывать и праздничные дни на Форекс для некоторых стран. Так например если выходной в Японии, то и валютные пары с Йеной будут торговаться менее активно, в это время лучше не совершать сделки с этой валютой, лучше подождать или уделить время анализу других валютных пар.

Дата Страна Валюта Название праздника
01 января Австралия AUD Новый Год
01 января Канада CAD Новый Год
01 января Япония JPY Новый Год
01 января Евросоюз EUR Новый Год
01 января Новая Зеландия NZD Новый Год
01 января Швейцария CHF Новый Год
01 января Великобритания GBP Новый Год
01 января США USD Новый Год
02 января Япония JPY Официальный выходной
02 января Новая Зеландия NZD Официальный выходной
03 января Япония JPY Официальный выходной
11 января Япония JPY День поминовения
18 января США USD День Мартина Лютера Кинга
26 января Австралия AUD Государственный праздник
06 февраля Новая Зеландия NZD Государственный праздник
11 февраля Япония JPY Государственный праздник
15 февраля США USD Государственный праздник
22 марта Япония JPY День весеннего равноденствия
02 апреля Австралия AUD Страстная пятница
02 апреля Канада CAD Страстная пятница
02 апреля Евросоюз EUR Страстная пятница
02 апреля Новая Зеландия NZD Страстная пятница
02 апреля Швейцария CHF Страстная пятница
02 апреля Великобритания GBP Страстная пятница
05 апреля Австралия AUD Светлый понедельник
05 апреля Канада CAD Светлый понедельник
05 апреля Евросоюз EUR Светлый понедельник
05 апреля Новая Зеландия NZD Светлый понедельник
05 апреля Швейцария CHF Светлый понедельник
05 апреля Великобритания GBP Светлый понедельник
26 апреля Австралия AUD Государственный праздник
26 апреля Новая Зеландия NZD Государственный праздник
29 апреля Япония JPY природы
01 мая Швейцария CHF День Труда
03 мая Япония JPY День Конституции
03 мая Великобритания GBP Официальный выходной
04 мая Япония JPY День Зелени
05 мая Япония JPY День Детей
13 мая Швейцария CHF Праздник Вознесения
24 мая Канада CAD День Виктории
24 мая Швейцария CHF Чистый понедельник
31 мая Великобритания GBP Официальный выходной
31 мая США USD День памяти
07 июня Новая Зеландия NZD День Рождения Королевы
14 июня Австралия AUD День Рождения Королевы
01 июля Канада CAD National Day
05 июля США USD День независимости
19 июля Япония JPY День моря
01 августа Швейцария CHF Государственный праздник
02 августа Канада CAD Государственный праздник
30 августа Великобритания GBP Официальный выходной
06 сентября Канада CAD День труда
06 сентября США USD День труда
20 сентября Япония JPY День пожилых людей
23 сентября Япония JPY День осеннего равноденствия
11 октября Канада CAD День благодарения
11 октября США USD День Колумба
11 октября Япония JPY День здоровья и спорта
25 октября Новая Зеландия NZD День труда
03 ноября Япония JPY День национальной культуры
11 ноября Канада CAD День памяти
11 ноября США USD День ветеранов
23 ноября Япония JPY День благодарения
25 ноября США USD День благодарения
23 декабря Япония JPY День рождения Императора
25 декабря Австралия AUD Рождество
25 декабря Канада CAD Рождество
25 декабря Евросоюз EUR Рождество
25 декабря Новая Зеландия NZD Рождество
25 декабря Швейцария CHF Рождество
25 декабря Великобритания GBP Рождество
25 декабря США USD Рождество
26 декабря Австралия AUD Святки
26 декабря Канада CAD Святки
26 декабря Новая Зеландия NZD Святки
26 декабря Великобритания GBP Святки
27 декабря Австралия AUD Официальный выходной
27 декабря Великобритания GBP Официальный выходной
28 декабря Австралия AUD Официальный выходной
28 декабря Великобритания GBP Официальный выходной
31 декабря Япония JPY Официальный выходной
Валютный курс и котировка

Обозначения некоторых (основных) иностранных валют

  • EUR Евро
  • USD Доллар США
  • GBP Английский фунт стерлингов
  • JPY Японская йена
  • CHF Швейцарский франк
  • AUD Австралийский доллар
  • CAD Канадский доллар
  • NZD Новозеландский доллар

Курс валютной пары (котировка) — это единица одной валюты, выраженная в единице другой.

На практике курс валют, который приводят в новостях, в газетах и называется котировкой. Например, курс евро к доллару США обозначается EUR/USD и равен 1,4350. В данном случае EUR является базовой валютой, а доллар США котируемой. Это обозначение говорит, что за один евро дают 1,4350 долларов США.

Котировки различаются на прямые, обратные и кросс курсы:

Прямая котировка – это количество национальной валюты за единицу чужой.
EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD

Обратная котировка – это количество чужой валюты за единицу национальной.
USD/CHF, USD/JPY, USD/CAD

Кросс курс – это соотношение между двумя валютами, которое складывается из отношения к курсу третьей валюты – USD.
EUR/GBP, EUR/JPY, AUD/CAD

Любой курс состоит из двух цифр: Bid и Ask.
Bid (бид) — это цена, по которой Вы можете продать валюту, стоящую первой в аббревиатуре, базовая валюта.
Ask (аск) — это цена, по которой Вы можете купить базовую валюту.
Разница между Bid и Ask называется спредом (Spread).

Валютная позиция. Маржинальная торговля (Кредитное плечо)

Лот – зафиксированная денежная сумма валюты, которая выделяется для таких операций, как купля-продажа под маржу (залог внесенный нами на наш счет у брокера). Синоним понятия «лот» – размер контракта. Суммы одного лота определенной валютной пары описаны в спецификации контрактов.

Валютная пара Размер 1 лота Маржа на 1 лот Величина 1 пункта
EURUSD EUR 100,000 1000 EUR 0.0001
USDCHF USD 100,000 1000 USD 0.0001
GBPUSD GBP 100,000 1000 GBP 0.0001
USDJPY USD 100,000 1000 USD 0.01

Допустим, что в какой-то момент курс евро против американского доллара (EUR/USD) равен 1.4303/1.4305. Предположим, что Вы провели анализ рынка и считаете, что курс EUR/USD будет расти (например, как минимум до 1.4380). Вы покупаете 0.1 лота (минимальный размер контракта) EUR/USD по 1.4305 (по аску). Один полный лот по EUR/USD равен 100 000 EUR, то 0.1 лота (размер нашей сделки) равен 10 000 EUR.

Таким образом, Вы купили 10 000 EUR и продали 10 000×1.4305=14 305 USD. При этом для совершения сделки Вам не надо было иметь в наличии все 14 305 USD (для того, чтобы их продать). Вам достаточно было иметь сумму, в 100 раз меньшую — $143.05. Дело в том, что недостающую часть средств (в нашем примере: $14 161.95) брокер (т.е. компания, которая предоставляет Вам выход на рынок ФОРЕКС) предоставит Вам в качестве кредита.

Маржинальная торговля — сделки на валютном рынке, осуществляемые при помощи выделения гарантированного залога из средств клиента (маржи) и предоставляемого кредитного рычага.

Смысл ее заключается в том, что клиент, внося определенную минимальную сумму, получает возможность оперировать суммами неизмеримо большими, чем его собственными средствами. Такую возможность ему предоставляют брокерские компании, которые кроме предоставления различных информационных услуг о рынке, торгах и т.д., предоставляют также и кредитные линии — крупные суммы, достаточные для выхода на рынки, и которыми инвестор может свободно оперировать, внеся определенный залог.

Систему предоставления кредита под фиксированную залоговую сумму называют — кредитное плечо или кредитный рычаг (leverage); а фиксированную залоговую сумму — маржой; саму же систему такого выхода на мировой валютный рынок называют маржинальной (маржевой) торговлей.

Margin (маржа) — сумма гарантийного залога, под которую предоставляется кредитный рычаг.

Кредитное плечо — это соотношение между суммой залога, и выделяемыми под нее заемным капиталом: 1:20, 1:40, 1:50, 1:100, 1:200, 1:500.

Кредитное плечо 1:100 означает, что Вам для осуществления сделки необходимо иметь на торговом счете у брокера сумму в 100 раз меньшую, чем сумма сделки.

Плечо 1:50 увеличивает депозит трейдера в 50 раз, при этом маржевые требования для открытия позиции составляют 2% от ее объема.

Расчет прибыли / убытка по сделке на FOREX

Итак, Вы, посчитав, что курс EUR/USD будет расти, купили 10,000 EUR и продали 14 305 USD.

Предположим, что Ваш прогноз оказался верным и курс EUR/USD достиг 1.4381/1.4383.

Вы фиксируете (т.е. закрываете открытую позицию противоположной сделкой, в нашем примере, закрываете позицию на покупку продажей) прибыль: продаете EUR/USD по 1.4381 (по биду). Т.е. Вы продаете 10,000 EUR (0.1 лота * размер 1.0 лота по EUR/USD) и покупаете 14 381 USD

Операция $
Открытие позиции — покупка евро и продажа долларов 10000 -14305
Закрытие позиции — продажа евро и покупка долларов -10000 14381
Итого: 0 76

Евро взаимосокращается, доллар также, но остается разница в 76 долларов США.
Разница между покупкой и продажей в этой сделке составила 76 пунктов.
При этом используя кредитное плечо для этой операции нам потребовалось всего 143.05 доллара США.

Пункт — это минимальная величина изменения цены. Для EUR/USD 1 пункт равен 0.0001 от цены. Мы заработали 1.4305-1.4381=0.0076, т.е. 76 пунктов.

Своп (Сторидж) – перенос позиции через ночь.
Это плата за перенос открытой позиции через ночь. Может быть положительной или отрицательной. В ночь со среды на четверг плата взимается в тройном размере. Это зависит от разницы процентных ставок стран, чьи валюты мы торгуем.

Открытой позицией называется операция, не закрытая обратной сделкой

Предположим, что в Европе ставка 1,00%, а в Америке 0,25%. Допустим, у Вас открыта в продажу позиция по EUR/USD размером в 1.0 лот. Для этого Вы должны продать 100,000 EUR. Значит, Вы должны их занять под 1,00% годовых. Продав евро, мы покупаем доллары, которые мы можем разместить на депозит под 0,25% годовых.

Итого, Ваши издержки по транзакции: (1.00-0.25) % = 0.75 % = 0.0075 годовых или, что то же самое при курсе EUR/USD 1.4305 = 1072.875 долларов в год, или 2.94 доллара в день.

0.0075 * 1.4305 * 100000 = 1072.875

Значит, с Вас каждый день с 1 лота на FOREX при открытой позиции в продажу по EUR/USD будут списывать 2.94 доллара. А если Вы стоите в покупку, то Вам, по аналогии, каждый день начисляется 2.94$.
В реальности списывается чуть больше, чем 2.94$, а начисляется чуть меньше, чем 2.94$. Это «чуть-чуть» берет себе брокер за хлопоты по переносу Вашей позиции на следующий день (смотрите таблицу своп-пунктов).

Примечание: за перенос позиции в ночь со среды на четверг сторидж взимается/начисляется в тройном размере. Это происходит из-за того, что открытая в среду позиция имеет датой валютирования пятницу. Во время переноса позиции через ночь со среды на четверг дата валютирования должна увеличится не на 1 день, а на 3 дня и стать понедельником. Поэтому сторидж со среды на четверг взимается/начисляется в тройном размере.

[icon_counter border_size=”0″ border_color=”#a4a4a4″ icon=”Defaults-sort-alpha-asc” icon_size=”32″ icon_color=”#ffffff” icon_style=”circle” icon_color_bg=”#dd9933″ bg_color=”#eeeeee” block_title_front=”Словарь Терминов” block_desc_front=”Полный словарь терминов для трейдеров на Форекс” block_title_back=”Словарь Терминов” block_desc_back=”Полный словарь терминов для трейдеров на Форекс” custom_link=”1″ button_link=”url:http%3A%2F%2Fforexlab.ru%2Fbasic-trading%2Fglossary-of-terms.html%2F||” button_text=”Открыть” button_bg=”#1e73be” button_txt=”#ffffff” cont_align=”on”]
[icon_counter border_size=”0″ border_color=”#a4a4a4″ icon=”Defaults-desktop” icon_size=”32″ icon_color=”#ffffff” icon_style=”circle” icon_color_bg=”#1e73be” bg_color=”#eeeeee” block_title_front=”Терминалы для торговли” block_desc_front=”Подробные обзоры торговых платформ для трейдинга” block_title_back=”Торговые платформы” block_desc_back=”Подробные обзоры торговых платформ для трейдинга” custom_link=”1″ button_link=”url:%2Ftrading-platform%2F||” button_text=”Скачать” button_bg=”#1e73be” button_txt=”#ffffff” cont_align=”on”]
[icon_counter border_size=”0″ border_color=”#a4a4a4″ icon=”Defaults-shield” icon_size=”32″ icon_color=”#ffffff” icon_style=”circle” icon_color_bg=”#dd9933″ bg_color=”#eeeeee” block_title_front=”Открыть демо-счет” block_desc_front=”Опробовать свои навыки на учебном счете.” block_title_back=”Открыть демо-счет” block_desc_back=”Для регистрации счета перейдите по ссылке” custom_link=”1″ button_link=”url:https%3A%2F%2Fwww.alpari.ru%2Fru%2Fregistration%2F%3Fpartner_id%3D60630||target:%20_blank” button_text=”Открыть” button_bg=”#1e73be” button_txt=”#ffffff” cont_align=”on” ult_param_heading=””]
[icon_counter border_size=”0″ border_color=”#a4a4a4″ icon=”Defaults-graduation-cap” icon_size=”32″ icon_color=”#ffffff” icon_style=”circle” icon_color_bg=”#1e73be” bg_color=”#eeeeee” block_title_front=”Обучение торговле” block_desc_front=”У нас вы можете стать профессиональным трейдером” block_title_back=”Только Практика” block_desc_back=”Наше обучение проводят профессиональные трейдеры.” custom_link=”1″ button_link=”url:http%3A%2F%2Fforexlab.ru%2Fstudy%2F||” button_text=”Записаться” button_bg=”#1e73be” button_txt=”#ffffff” cont_align=”on”]
Меню