+321 123 4567
info@test.com
My Account
Forex Lab
  • Главная
  • Софт
  • Стратегии
  • Брокер
  • Блог
  • Item A
    • Sub item A1
    • Sub item A2
  • Item B
    • Sub item B1
    • Sub item B2
  • Item C
    • Sub item C1
    • Sub item C2

Регулирование фондового рынка

На фондовом рынке собирается масса людей, масса участников торгов – это крупные инвесторы, управляющие компании, брокеры, дилеры, обычные трейдеры и т.д. Главной задачей каждого участника является заработок большой прибыли и им не важно, как сложится ситуация у их конкурентов. В такой жестокой борьбе просто необходима какая-то упорядоченность, поэтому рынки ценных бумаг жестко контролируются регулирующими органами. Без должного контроля вряд ли рынок просуществовал бы долго в таком хаосе. Каждый участник рынка так или иначе сталкивается с регулирующими органами, поэтому необходимо понимать, важность их присутствия на рынке.

Государственное регулирование рынка

Главная задача государственного регулирования фондового рынка заключается в создании для субъектов регулирования определенных правил, которые должны обеспечить выполнение главных функций фондового рынка, таких как мобилизация денежных средств в целях развития общей экономики страны.

Под надзор государственного регулирования попадают следующие участники рынка:

  • Компании, которые выпускают ценные бумаги на рынок;
  • Профессиональные участники рынка, к которым можно отнести брокеров, дилеров, депозитарии и т.д.;
  • Компании, участвующие в коллективном инвестировании в рынок;
  • Саморегулируемые организации (СРО).

В целом можно несколько разграничить задачи, которые выполняют государственные органы:

  • Самая важная задача заключается в создании определенных правил и в последующем контроле за выполнением установленных правил;
  • Контроль процесса выпуска бумаг на рынок и их дальнейшего обращения – начиная от создания требований к компаниям-эмитентам для попадания на биржу и заканчивая контролем за выполнением своих обязанностей эмитентами перед инвесторами;
  • Лицензирование профессиональных участников;
  • Исключение возможности предпринимательства на рынке без необходимой лицензии.

Регулирование рынка ценных бумаг в РФ в основном основано на опытах США, поэтому имеются некоторые схожие черты. Например, во Франции роль регулятора рынка выполняет только государство, а в России и США эта роль распределена между двумя участниками – государственные органы и СРО, о которых более подробнее далее.

ФСФР России

В Российской Федерации за регулирование рынков отвечает Федеральная Служба по Финансовым Рынкам, которая находится в подчинении у правительства РФ. Правительство определяет руководителя ФСФР и его заместителей.

ФСФР РФ имеет право совершать определенные действия для регулирования рынков:

  • При невыполнении установленных правил профессиональными участниками, ФСФР имеет право приостановить или аннулировать действие соответствующей лицензии;
  • Устанавливать определенные требования к профессиональным участникам, например, нормативы наличия собственных средств и т.д.;
  • Принимать меры при нарушении правил законодательства РФ участниками рынка.

Для осуществления должного контроля ФСФР отслеживает действия следующих лиц:

  • Эмитенты;
  • Инвестиционные фонды и их управляющие;
  • Профессиональные участники рынка;
  • СРО.

Контроль за выше перечисленными лицами осуществляется путем анализа отчетности, проведения различных проверок и т.д.

Так как ФСФР в основном действует в интересах государства, которые довольно часто не отражают интересы участников рынка, государственными органами предусмотрено создание саморегулируемых организаций.

Саморегулируемая организация

Как было отмечено выше, иногда государственные задачи и цели расходятся с целями других участников рынка, поэтому предусмотрено создание СРО, которые помогают государству осуществлять регулирование рынка ценных бумаг. Подобные организации существуют и в нашей стране, например, НАУФОР. Стоит отметить, что СРО — это некоммерческое объединение, являющееся связующим звеном между государством и другими участниками рынка. Саморегулируемые организации выполняют ряд задач, основная их которых заключается в создании детальных норм и правил, которые основаны на их опыте, и дальнейший контроль за соблюдением этих правил. Все внутренние правила СРО контролируются ФСФР, однако данные организации имеют право вносить изменения в эти правила, предварительно согласовав их с государственным органом.

Среди основных функций СРО можно отметить:

  • Создание необходимых условий для работы профессиональных участников рынка;
  • Контроль за соблюдением правил профессиональной этики на бирже;
  • Создание правил торговли на рынке.

Саморегулируемая организация подразумевает под собой набор определенных правил и стандартов, которых она должна придерживаться, но которые не распространяются на другие некоммерческие организации. Любая некоммерческая организация, имеющая не менее 10 профессиональных участников рынка, может лицензироваться в СРО, путем подачи заявки в ФСФР.

Регулирование фондового рынка просто необходимо, так как без определенных правил рынок просто рухнет. Возможно, не все оценивают важность присутствия государственных органов, СРО и других профессиональных участников рынка, но выполняя свои функции они поддерживают стабильную и надежную работу фондового рынка.

Фондовые индексы российского рынка — https://forexlab.ru/russian-stock-indices-2/

Предыдущая запись
Маржинальная торговля
Следующая запись
Брокеры

Свежие записи

  • Как работают биржи: классификация, виды, особенности
  • Moving Average: описание, настройка, стратегии
  • Что такое Non farm payrolls
  • HQBroker: мошенники или честный брокер
  • Торговля на бирже для начинающих: полный гайд

Рубрики

  • CFD (2)
  • FOREX (14)
  • Meta Trader 5 (6)
  • MetaTrader 4 (13)
  • Price Action (9)
  • QUIK (2)
  • Акции (9)
  • Бинарные опционы (11)
  • Биржи (1)
  • Брокеры (5)
  • Волновой анализ (7)
  • Графический анализ (28)
  • Индикаторный анализ (36)
  • Криптовалюты (2)
  • Методы управления капиталом (11)
  • Новости проекта Forex Lab (2)
  • Объемы (10)
  • Основы торговли (7)
  • Подкаст (7)
  • Полезное (3)
  • Программирование (20)
  • Психология трейдинга (25)
  • Свечной анализ (2)
  • Скальпинг (1)
  • Технический анализ (19)
  • Торговые платформы (26)
  • Торговые стратегии и системы (73)
  • Фибо (11)
  • Фондовый рынок (27)
  • Фракталы (4)
  • Фундаментальный анализ (19)
  • Фьючерсы (20)

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении ее содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.
Какие либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю.
Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который Вы возможно рассчитываете при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.
Информационный портал ForexLab не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.
Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.
Не является образовательной деятельностью. Не сопровождается выдачей документов об образовании и (или) квалификации. При полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на https://forexlab.ru/ обязательна.

© 2008-2020 Forex Lab

  • Главная
  • Политика
  • Авторские права
  • Согласие
  • Риски
  • Оферта