Фондовый рынок во многом схож с обычной жизнью. Человек принимает разные решения, порой простые, а порой сложные. Трейдер, торгующий на бирже, тоже принимает решения: какую позицию открыть, каким объемом, как ограничить риски и т.д. Но до этого трейдер должен определиться, на каких рынках вести торговлю. Вариантов очень много, это может быть валютный рынок, фондовый и т.д. Далее речь пойдет о фондовом рынке, рассмотрим инструменты рынка ценных бумаг. Выбор конкретного инструмента не может основываться только на случай или чей-то совет, это должно быть обдуманное решение. Например, в жизни вы не идете на какую попало работу, вы взвешиваете все плюсы и минусы и только потом решаете, устраивает или нет вас данное предложение. Примерно также должно быть и у трейдера, сначала нужно подумать, а получится ли торговать данным инструментом, какие здесь риски, получится ли психологически вынести возможные потери.
Ниже пойдет речь о трех инструментах – акции, фьючерсы и опционы. Постараемся рассмотреть полезность каждого инструмента для начинающего трейдера. Но перед рассуждением, чем торговать на рынке, следует отметить, что любой инструмент должен отвечать двум требованиям: волатильность и ликвидность.
Волатильность позволяет трейдеру вести более обширную торговлю, то есть от волатильности зависит степень подвижности инструмента. Ликвидность позволяет трейдеру более безопасно войти в рынок и выйти из него. На низколиквидном рынке сложно выйти из сделки по желаемой цене, велика вероятность проскальзывания.
Акции
Говоря простым языком, акция – это ценная бумага, купив которую трейдер становится совладельцем бизнеса компании, выпустившей эту акцию. Цена акции во многом зависит от грамотных управляющих компании, но также она зависит и от рынка. На рынке целая толпа трейдеров со всего мира, и каждый может выразить свое мнение по поводу конкретной акции.
Если для основной части трейдеров и инвесторов какая-либо компания перспективна, то цена ее акций будет расти, так как все они будут охотно вкладывать деньги. Если большинство будет считать, что у компании нет дальнейшей перспективы, то цена начнет падать.
На рынке множество акций компаний, какие-то из них имеют реальную цену и растут от грамотного управления. Также есть акции компаний, которые могут взлететь от популярности или ожидаемых прибылей, но не от сегодняшних показателей, зачастую это акции биотехнологической или Интернет отрасли.
Трейдер, выбрав акции, которыми будет торговать, должен стараться максимально изучить положение компании, грубо говоря она должна стать его другом. Не нужно стремиться отслеживать большое число компаний, необходимо для себя определить то количество акций, которое будет реально отслеживать ежедневно. И, конечно же, при выборе направления сделки нужно полагаться только на свое мнение, которое будет основано на фундаментальном или техническом анализе и грамотном управлении капиталом. Открывать позиции по советам газет или знакомых губительно для трейдера.
Фьючерсы
Фьючерс – это соглашение между двумя участниками рынка, один из которых обязан поставить, а другой приобрести определенный товар. Многие считают фьючерсные контракты очень рискованным инструментом, однако на самом деле это отличный инструмент для дисциплинированного трейдера. Если у трейдера отсутствует дисциплина и грамотное управление капиталом, то в сделки фьючерсами лучше не лезть, так как это грозное оружие для азартного игрока.
Раньше под фьючерсом подразумевался определенный товар – золото, сахар, пшеница и т.д. Сегодня же имеются фьючерсные контракты и на другие инструменты: валюта, акции, фондовые индексы.
Фьючерс дает трейдеру гораздо больший процентный доход, чем обычная акция. Чтобы было понятнее, рассмотрим пример:
Имеется определенный капитал – 100 000$. Трейдер выбирает в качестве инструмента золото, унция которого стоит 500$. Покупая золото на наличные, трейдер приобретет 200 унций. Его анализ говорит, что через пару месяцев цена на золото поднимется до 540$. И вот, спустя 2 месяца цена на золото 540$ за унцию. С продажи трейдер получает 8000$ прибыли, что составляет 8% от начального капитала.
Теперь рассмотрим пример с фьючерсом. Та же самая ситуация, 200 унций золота – это 2 контракта. Маржа по этой сделке составляет 2000$, то есть внеся всего 2000 трейдер будет управлять золотом стоимостью в 100 000$. Тот же прогноз, цена через несколько месяцев 540$. Трейдер получает ту же самую прибыль – 8000$, но это уже 400% прибыли от вложенного капитала!
Конечно, это приближенные подсчеты, в примере не учитывались комиссионные. Однако в любом случае фьючерсы дают гораздо большую процентную прибыль, нежели торговля за наличные.
В таких расчетах и кроется коварная черта фьючерсных контрактов. Жадный трейдер кидается на такие цифры, он думает, что сегодня вложит 10-20 тысяч долларов, пару удачных сделок и к концу года он миллионер. В такое время он, конечно же, не думает о своем подходе к торговле и правильном управлении рисками. Это и губит жадного трейдера, он необдуманно открывает очень большую позицию и при малейшим движении против него, вылетает с рынка.
Начинающим трейдерам в начале карьеры лучше не заниматься фьючерсами, так как они требуют огромной самодисциплины, грамотного подхода к торговле и правильного управления капиталом. Все эти качества трейдер оттачивает на протяжении всей карьеры, начинать учиться торговать нужно с более дешевого инструмента фондового рынка, например, акциями.
Опцион
Опцион – это договор, согласно которому трейдер может, но не обязан, купить или продать определенный базовый актив (им может быть акция, фьючерс и т.д.) в определенное время и по определенной цене. Это очень сложный инструмент рынка ценных бумаг, так как здесь нужно правильно выбрать инструмент, предсказать насколько он изменится в цене и за какое время. Если трейдер что-нибудь из этого предскажет не верно, то он потеряет деньги.
Опционы заманивают начинающих трейдеров своей дешевизной, всего за несколько сотен долларов можно управлять пакетом акций в несколько тысяч. Однако здесь слишком большой риск, трейдер может либо увеличить вложенные средства в несколько раз, либо потерять все. Также минусом опционов является большой спред (разница между ценой спроса и предложения).
Профессиональные трейдеры в основном пользуются опционами в целях уменьшения рисков по основным открытым позициям. Также есть люди, занимающиеся продажей опционов, однако эта деятельность требует миллионы долларов.
Для начинающего трейдера опцион не лучший выбор инструмента рынка. Перед тем, как задуматься об опционах, трейдер должен иметь хотя бы год или два успешной торговли. Не зависимо от того, какой первоначальной суммой владеет начинающий трейдер, начинать учиться торговать лучше с акций или фьючерсов.
Задача любого трейдера — принять правильное решение. В начале своей карьеры нужно стараться выбирать более дешевые инструменты рынка ценных бумаг, которые не имеют большого потенциального риска. Прежде чем заработать миллионы на бирже, трейдер должен провести колоссальную работу над своей психологией, подходом к торговле и управлению капиталом.
Виды фондовых рынков — https://forexlab.ru/types-of-stock-markets/
