Во-вторых, нужно выбрать уровень RSI для выявления возможностей покупки или продажи в рамках превалирующего тренда. Коннорс протестировал уровни RSI в диапазоне от 0 до 10 для покупки, и в диапазоне от 90 до 100 для продажи. Коннорс обнаружил:
- Прибыль выше, если покупка совершается, когда RSI опускается ниже 5, чем когда RSI опускается ниже 10. Другими словами, чем ниже опускается RSI, тем выше прибыль от последующих длинных позиций;
- По коротким позициям прибыль выше, если короткая продажа совершается, когда RSI поднимается выше 95, чем когда RSI поднимается выше 90. Другими словами, чем выше краткосрочная перекупленность бумаг, тем выше последующая прибыль от коротких позиций.
Третий этап включает в себя собственно ордер на покупку или короткую продажу и выбор правильного момента его размещения. Технические аналитики могут либо мониторить рынок близко к закрытию, и открыть позицию непосредственно перед закрытием, либо открыть позицию при следующем открытии. У обоих подходов есть плюсы и минусы. Коннорс рекомендует подход, при котором позиция открывается перед закрытием. Покупка непосредственно перед закрытием означает, что трейдеры зависят от следующего открытия, которое может произойти с разрывом. Очевидно, что этот разрыв может либо укрепить новую позицию, либо сразу же уменьшить её из-за неблагоприятного движения цены. Ожидание открытия позволяет трейдерам быть более гибкими в своих действиях и может улучшить уровень входа.
Четвертым этапом является установка точки выхода. В своём примере, где используется S&P 500, Коннорс рекомендует совершать выход из длинных позиций при движении выше 5-дневной простой скользящей средней, а из коротких позиций при движении ниже 5-дневной простой скользящей средней. Совершенно ясно, что это краткосрочная торговая стратегия, которая позволяет осуществлять быстрый выход. Техническим аналитикам также следует рассмотреть возможность использования трейлинг-стопа или технического индикатора Параболическая Система SAR (Parabolic SAR). Иногда сильный тренд удерживается, и в этом случае трейлинг-стопы гарантируют, что позиция будет удерживаться до тех пор, пока будет продолжаться тренд.
Где стопы?
Коннорс не рекомендует использовать стопы. Да, вы прочитали правильно. Проведя свой количественный тест, который включил сотни тысяч сделок, Коннорс обнаружил, что на самом деле стопы могут оказать негативное влияние на результаты торговли, когда дело доходит до акций и фондовых индексов. Но, в то же время, если рынок действительно демонстрирует тенденцию к росту, неприменение стопов может привести к огромным убыткам и большим просадкам. Это рискованно, но, опять же, торги на бирже сами по себе являются рискованной игрой. Технические аналитики должны сами для себя решить этот вопрос.
Примеры торговли
График ниже демонстрирует Dow Industrials SPDR (DIA) с 200-дневной простой скользящей средней (красный), 5-периодной простой скользящей средней (розовый) и 2-периодным RSI.
- Бычий сигнал возникает, когда DIA находится выше 200-дневной простой скользящей средней и RSI(2) перемещается к 5 или ниже;
- Медвежий сигнал возникает, когда DIA находится ниже 200-дневной простой скользящей средней и RSI(2) перемещается к 95 или выше.
На протяжении этого 12-месячного периода возникло семь сигналов: четыре бычьих и три медвежьих.
- Из четырёх бычьих сигналов, DIA переместился выше три раза из четырёх, что означает, что эти ситуации могли быть прибыльными;
- Из трёх медвежьих сигналов, DIA переместился ниже только один раз (5). DIA поднялся выше 200-дневной простой скользящей средней после медвежьих сигналов в октябре.
Будучи выше 200-дневной простой скользящей средней, 2-периодный RSI не переместился к 5 или ниже, то есть ещё один сигнал на покупку не возник. Что касается прибыли или убытка, они будут зависеть от уровней, используемых для стоп-лосса и фиксации прибыли.