Для проведения фундаментального анализа выделяют четыре валютных зоны. Долларовою зону представляют США и другие страны Америки. В стерлинговой зоне находятся Великобритания и ее колонии. В иеновскую зону входят азиатские страны, основной из них является Япония. Европейские страны входят в Еврозону. В следующей таблице вы сможете увидеть, как экономические данные влияют на движения валют на примере зоны доллара. Как правило, движение цены зависит от двух факторов — текущего состояния экономики и возможного влияния данных на возможность изменения процентной ставки.
При анализе событий рынка нужно обращать внимание на изменения следующих показателей:
GROSS NATIONAL PRODUCT — Валовой национальный продукт (ВНП)
Важность индикатора: 1
Публикуется: Бюро экономического анализа Департамента Торговли США.
Доступен: 20 — 30 числа месяца.
Периодичность: Ежеквартальный отчет ( ежемесячно ).
Волатильность: Средняя.
Реакция рынков: GNP ^ = ^ курс доллара.
GNP v = v курс доллара.
Примечание: Один из наиболее важных экономических индикаторов, так как наиболее полно отражает экономическую активность.
GROSS DOMESTIC PRODUCT — Валовой внутренний продукт (ВВП)
Важность индикатора: 1
Публикуется: Бюро экономического анализа Департамента Торговли США.
Доступен: 20 — 30 числа месяца.
Периодичность: Ежеквартальный отчет ( ежемесячно ).
Волатильность: Средняя.
Реакция рынков: GDP ^ = ^ курс доллара.
GDP v = v курс доллара. Примечание: Один из наиболее важных экономических индикаторов, так как наиболее полно отражает экономическую активность.
TRADE BALANCE — Торговый баланс
Важность индикатора: 1
Публикуется: Бюро экономического анализа Департамента Коммерции США.
Доступен: 15 — 17 числа каждого месяца.
Периодичность: Ежемесячно.
Волатильность: Умеренная.
Реакция рынков:
Trade balance ^ = ^ курс доллара.
Trade balance v = v курс доллара.
EMPLOYMENT & UNEMPLOYMENT – Занятость и Безработица
Важность индикатора: 1
Публикуется: Бюро по статистике труда Американского Государственного Департамента Труда.
Доступен: 1 — 7 рабочий день месяца.
Периодичность: Ежемесячно.
Волатильность: Средняя.
Реакция рынков:
Payroll employment ( служащим ) ^ = ^ курс доллара.
Payroll employment ( служащим ) v = v курс доллара.
Unemployment rate ( безработицы ) ^ = v курс доллара.
Unemployment rate ( безработицы ) v = ^ курс доллара.
Примечание: Индикатор, позволяющий предсказать многие другие экономические показатели.
INDUSTRIAL PRODUCTION AND CAPACITY UTILISATION — Промышленное производство и способность к потреблению
Важность индикатора: 2
Публикуется: Аналитический отдел ФРС.
Доступен: 14 — 17 числа месяца.
Периодичность: Ежемесячно.
Волатильность: Низкая.
Реакция рынков: Влияние на валютные курсы, как правило, слабое, зависит от текущей экономической ситуации.
RETAIL SALES — Розничные продажи
Важность индикатора: 2
Публикуется: Бюро экономического анализа Департамента Торговли США.
Доступен: 9 — 16 рабочий день месяца.
Периодичность: Ежемесячно.
Волатильность: Средняя.
Реакция рынков: Влияние на курс доллара зависит от сопутствующей экономической ситуации.
Примечание: Является индикатором уровня инфляции.
PRODUCER PRICE INDEX — Индекс промышленных цен
Важность индикатора: 2
Публикуется: Бюро по статистике труда американского Государственного Департамента Труда.
Доступен: 9 — 16 рабочий день месяца.
Периодичность: Ежемесячно.
Волатильность: Средняя.
Реакция рынков: Влияние на курс доллара зависит от сопутствующей экономической ситуации.
Примечание: При опубликовании данных одновременно с CPI важность индекса PPI — 1. Является индикатором уровня инфляции.
CONSUMER PRICE INDEX (CPI) — Индекс потребительских цен
Важность индикатора: 2
Публикуется: Бюро по статистике труда американского Государственного Департамента Труда.
Доступен: 15 — 21 числа каждого месяца.
Периодичность: Ежемесячно.
Волатильность: Умеренная.
Реакция рынков: Влияние на курс доллара зависит от сопутствующей экономической ситуации.
Примечание: При опубликовании данных одновременно с PPI важность индекса CPI — 1. Является индикатором уровня инфляции.
PERSONAL INCOME AND CONSUMPTION EXPENDITURES — Частные доходы и потребительские расходы
Важность индикатора: 2
Публикуется: Бюро экономического анализа Департамента Коммерции США.
Доступен: 22 — 31 числа каждого месяца.
Периодичность: Ежемесячно.
Волатильность: Умеренная.
Реакция рынков:
Income ^ = ^ курс доллара.
Income v = v курс доллара.
Consumption ^ = ^ курс доллара.
Consumption v = v курс доллара.
Примечание: Частное потребление очень важно, так как определяет более половины объема ВВП.
CAR SALES – Продажи автомобилей
Важность индикатора: 3
Публикуется: Производителями автомобилей.
Доступен: На первый и третий рабочий день после окончания периода.
Периодичность: Ежемесячно.
Волатильность: Средняя.
Реакция рынков:
Car Sales ^ = ^ курс доллара.
Car Sales v = v курса доллара.
Примечание: Один из первых индикаторов, публикуемых в течение месяца. Является опережающим индикатором — указывает на изменение темпов экономического роста в будущем.
NATIONAL ASSOCIATION OF PURCHASING MANAGER’S INDEX (NAPM) — Индекс деловой активности Национальной Ассоциации Менеджеров
Важность индикатора: 3
Публикуется: Национальной Ассоциацией Менеджеров.
Доступен: В первый рабочий день месяца.
Периодичность: Ежемесячно.
Волатильность: Средняя.
Реакция рынков:
NAPM ^ = ^ курс доллара.
NAPM v = v курс доллара.
Примечание: Индикатор, полностью оценивающий производственный сектор экономики.
DURABLE GOODS ORDERS — Заказы на товары длительного пользования
Важность индикатора: 3
Публикуется: Бюро по статистике труда Американского Государственного Департамента Труда.
Доступен: 19 — 27 числа каждого месяца.
Периодичность: Ежемесячно.
Волатильность: Очень высокая.
Реакция рынков: Слабая.
NEW HOME SALES — Продажи новых домов
Важность индикатора: 3
Публикуется: Бюро статистики Департамента Торговли США.
Доступен: 28 числа текущего — 4 числа следующего месяца.
Периодичность: Ежемесячно.
Волатильность: Умеренная.
Реакция рынков:
New Home Sales ^ = ^ курс доллара.
New Home Sales v = v курс доллара.
Примечание: Является лидирующим индикатором. В зимние месяцы волатильность индикатора увеличивается.
CONSTRUCTION SPENDING — Расходы на строительство
Важность индикатора: 3
Публикуется: Бюро статистики Департамента Торговли США.
Доступен: Первый рабочий день месяца.
Периодичность: Ежемесячно.
Волатильность: Высокая.
Реакция рынков:
Construction Spending ^ = ^ курс доллара.
Construction Spending v = v курс доллара.
Примечание: Внимание !!! при пересмотре данных отклонение может быть очень значительным.
FACTORY ORDERS AND MANUFACTURING INVENTORIES — Промышленные заказы и производственные запасы
Важность индикатора: 4
Публикуется: Бюро статистики Департамента Торговли США.
Доступен: Последние числа месяца.
Периодичность: Ежемесячно.
Волатильность: Очень высокая.
Реакция рынков: Слабая.
Примечание: Как правило, в данных не содержится существенно новой информации.
Нужно учитывать, что иногда влияние, на первый взгляд, неважного фактора может играть решающую роль. А это значит, что при построении прогнозов нужно учитывать показатели экономического развития не по отдельности, а в комплексе.
