Перед человеком, решившим связать свою жизнь с торговлей ценными бумагами, встает ряд вопросов: какие бывают ценные бумаги? Когда торговать? Как торговать? и т.д. Вряд ли для кого-то будет новостью тот факт, что прямой доступ на биржу не может получить любой желающий трейдер.
Однако, любой желающий может вести торговлю различными инструментами фондового рынка через так называемого посредника – брокера. Брокером является профессиональный участник рынка, который осуществляет сделки клиентов за их счет. При этом для брокера не важен исход сделки, так как он с этого ничего не имеет, доход брокера заключается в получении комиссионных со своего клиента. Стоит отметить, что трейдер платит комиссионные не только за вход в рынок, но и за выход.
Многие начинающие трейдеры не принимают всерьез комиссионные, а потом не понимают почему после прибыльной сделки счет увеличился не так, как должен был, или не увеличился вообще. Разрешение на осуществление брокерской деятельности выдает регулирующий орган, в России ФСФР. Брокерская компания не имеет права покупать ценные бумаги у клиента, поэтому зачастую такие компании получают кроме брокерской лицензии, дилерскую. Однако в таком случае существует риск конфликта личных целей брокера и клиента. Главная задача брокера заключается в выполнении поручений клиента на максимально выгодных условиях для него, в случае если брокер имеет еще и дилерскую лицензию, эта задача может уйти на второй план. Хотя, для брокера поручения клиента должны быть в приоритете, будет трудно доказать, что брокер действовал в личных интересах.
Также многие компании совмещают деятельность брокеров с депозитарной, что существенно увеличивает скорость расчета движения ценных бумаг между клиентами. То есть все ценные бумаги клиентов учитываются во внутреннем брокерском депозитарии, а хранятся в специализированном. В целом, для клиента это не играет никакой роли, главный риск в том, что брокерская компания может обанкротиться с большей вероятностью, чем специализированный депозитарий.
Какие бывают брокеры
В начале стоит отметить, что брокеры являются посредниками не только в биржевых сделках. Также существуют кредитные брокеры, которые помогают своим клиентам взять кредит на максимально выгодных условиях. Таможенный брокер помогает клиенту с оформлением грузов. Страховой брокер является посредником между клиентом и страховой компанией.
Фрахтовые брокеры – это посредники между судовладельцами и фрахтователями. Далее речь пойдет лишь о биржевых брокерах, которые как раз и являются посредниками между трейдером и биржей. Биржевые брокеры осуществляют операции на фондовом рынке за счета клиентов и по их поручению. Доход любого брокера – это комиссионные, чаще всего определенный процент от суммы сделки.
Брокеры фондового рынка делятся на 2 типа: брокеры, предоставляющие полный сервис услуг, и дисконтные брокеры. Хотя это определение больше относится к зарубежным брокерам, в России несколько другое представление о типах брокеров, чаще можно встретить клиентский счет типа «премиум» или «эконом».
Full-service broker (брокер с полным сервисом услуг)
Такие брокеры подойдут состоятельным начинающим трейдерам, которые еще не очень разбираются в ведении торговли. Брокер с полным сервисом предоставит клиенту максимальную информацию – советы по формированию портфеля, возможные варианты открытия позиций по определенному инструменту, полная аналитическая информация и т.д. Очевидно, что такая информация не будет стоить дешево, к примеру, за рубежом клиент заплатит такому брокеру комиссионные в 10-15 раз больше, чем клиент с обычными услугами. В России эти цифры не так ужасны, комиссионные будут больше примерно в 3-5 раз. В любом случае брокер с такими услугами доступен далеко не каждому трейдеру, особенно только начинающему свою карьеру. Плюс ко всему Full-service брокеры отчасти могут действовать в личных интересах, предоставляя больше сигналов к открытию позиций и имея при этом больший заработок на комиссионных.
Discount broker (дисконтный брокер)
Такая брокерская компания будет являться только посредником между клиентом и биржей, то есть просто осуществлять приказы по совершению сделок. Очевидно, что профессиональному трейдеру нет необходимости пользоваться полным сервисом, так как он самостоятельно формирует свой портфель и обладает другими необходимыми знаниями, поэтому ему нет смысла платить лишние комиссионные за информацию, которую он знает сам. Однако многие начинающие трейдеры вынуждены обходится дисконтными брокерами из-за нехватки средств, комиссионные такого брокера составляют сотые доли процента от суммы сделки.
На что опираться при выборе брокера
При выборе брокера необходимо учитывать множество факторов, главный из них – надежность брокерской компании. В первую очередь нужно узнать, сколько уже существует данная компания, узнать это не трудно. Например, в Интернете можно найти множество рейтингов брокеров.
Удобность предоставляемого терминала – это очень важный фактор, так как от этого будет зависеть успешность сделок трейдера. Большинство российских брокерских компаний используют одну из самых популярных торговых платформ – Quik. Также многие предлагают собственные терминалы.
Еще стоит обратить внимание на предлагаемые тарифы, разные биржевые брокеры берут разные комиссионные и проценты за использование заемных средств. Выбор тарифа должен основываться на подходе трейдера к торговле.
Конечно, это не все, на что стоит обращать внимание при выборе брокера, но это можно отнести к основным критериям. Это не значит, что любой трейдер должен основываться только на этих факторах, каждый имеет право выбрать брокера по своему усмотрению и по своим определенным критериям.
В заключении можно сказать, что трейдер должен очень внимательно относиться к выбору брокера, так как от этого зависит его успех на рынке. Конечно, ему необходимы другие более важные факторы – грамотная стратегия торговли, управление капиталом, личные качества, но, если брокер не будет точно и максимально выгодно выполнять пожелания клиента, то трейдера может спасти только смена брокера. Даже тот факт, что деятельность брокеров строго регулируется государственными органами, не исключает вероятности не доброкачественного исполнения своих обязанностей.
Читайте в следующей статье «Как выбрать брокера?»: https://forexlab.ru/how-choose-broker/
