Фундаментальный анализ – это один из двух методов анализа рынка, а именно совокупность способов оценки политической и макроэкономической ситуации в мире, отдельных государствах, а также в регионах и корпорациях. На основе фундаментального анализа вы можете сделать выводы и спрогнозировать возможные изменения цен на финансовые инструменты.
В современном мире трудно не обращать внимание на события, происходящие в политической и экономической сфере. Фундаментальные показатели оказывают достаточно сильное влияние на рынок. Фундаментальный анализ может использоваться с двух позиций:
- долгосрочный анализ
- краткосрочный анализ
Не трудно догадаться, что первый вариант позволяет спрогнозировать ситуацию на долгосрочный период. Это большое преимущество данного метода, ведь он позволяет на основе многочисленной имеющейся информации (как объективной, так и слухов) сделать достаточно точный прогноз относительно возможных тенденций на рынке. Сложность только в том, чтобы «отсеять» рыночные шумы и воспринимать только нужную информацию, которая действительно важна. Для этого нужна практика и углубление в тему фундаментального анализа.
Краткосрочный анализ может обладать бОльшими погрешностями, но для трейдеров, занимающихся внутридневной торговлей, он более привлекателен. Краткосрочный анализ целиком построен на предсказывании того, каким образом то или иное ожидаемое рынком событие отразится на цене. И погрешность состоит, собственно, в том, что верно интерпретировать значимость какой-либо новости иногда бывает затруднительно, так как каждое событие может иметь свою собственную окраску в зависимости от конкретной ситуации, от настроений на рынке, от ожиданий и т. д. В этом — главная сложность.
Трейдеры, которые нашли в себе силы освоить фундаментальный анализ, сильно упростили себе работу. Однако нужно учитывать, что основываться на фундаментальный анализ в чистом виде — ошибочно, что нельзя сказать про технический анализ. Есть много трейдеров, которые вообще не учитывают фундаментальные показатели, но трейдеров, которые используют в торговле только фундаментальный анализ и не смотрят на графики, практически нет. По статистике, большая часть игроков ориентируется в первую очередь именно на технический анализ (порядке 80%), а лишь потом — на фундамент. И только 20% трейдеров занимаются глубоким изучением макроэкономических и политических связей, их влияния на рыночные курсы и используют это как приоритет в своей работе.
Факторы фундаментального анализа
Итак, все факторы фундаментального анализа можно разделить на три группы:
- Политические
- Экономические
- Слухи и ожидания
Политические факторы
К политическим факторам относятся события, касающиеся государственного уклада отдельных стран и мирового сообщества в целом. События политической жизни могут оказать сильное влияние на финансовые рынки. Выборы глав государств, импичменты, теракты, восстания, войны, политические скандалы, саммиты, выступления чиновников разных мастей, изменения законодательной сферы и т. д. — это и есть важнейшие политические факторы.
Экономические факторы
Помимо политической составляющей и «силы слова», конечно же, значительное влияние оказывает реальная составляющая экономики. Ее развитость, крепость и стабильность способны компенсировать отсутствие или негативные проявления вербальных политических факторов и решений. Принято считать, что политические факторы — это чаще всего факторы, которые обладают резким, но в тоже время локальным воздействием на рынки. Отложенную реакцию на масштабные политические изменения отследить достаточно трудно. Именно поэтому политические факторы используются для торговли в кратко- и среднесрочном периоде.
В отдельных случаях политические новости могут «раскачивать качели» туда-сюда. К приму, может выйти какая-либо новость, и рынок тут же рухнет, через некоторое время выйдет опровержение этой новости, и он тут же восстановится. В экономическом аспекте фундаментального анализа таких ситуаций быть не может. Статистическая объективная информация — это не разговоры и не слухи. «Раздуть» экономическую картину, что-то приукрасить, где-то скрыть не получится. Поэтому для долгосрочной оценки ситуации трейдеры используют именно экономические показатели, которые позволяют составить наиболее точное представление о силе страны, о ее экономическом богатстве, укладе и фундаментальной силе.
