Индикатор MACD (moving average convergence divergence в переводе означает расхождение или дивергенцию скользящих средних) – это неопределенный индикатор. Одни трейдеры считают его осциллятором, другие – сложным средним, ведь он по сути своей является более эффективным для зрительного (графического) анализа индикатором. При его построении могу использоваться любые типы скользящих средних (простые, экспоненциальные и т.д.). Среди участников рынка распространено мнение, согласно которому индикатор способен существенно уменьшить недостатки скользящих.
Индикатор MACD: определение и формула
Можно назвать два способа технического анализа с помощью Индикатора MACD, построенного в виде:
- Линейной функции – часто применяется при анализе трендов
- MACD-гистограммы – больше об этом индикаторе можно прочитать в разделе Osma
Расчет индикатора проводится следующим образом: из скользящего среднего с меньшим периодом вычитается скользящее среднее с большим периодом. Результат принято иногда сглаживать с помощью экспоненциальной скользящей средней (ЕМА)
Обычно индикатор рассчитывается по следующей формуле:
MACD = (ЕМАl(P)-EMAs(P))
Signal = ЕМАa (ЕМАl(P)-EMAs(P)),
Где:
ЕМАl(P) — экспоненциальная скользящая средняя с длинным периодом от цены.
EMAs(P) — экспоненциальная скользящая средняя с коротким периодом от цены
ЕМАa(P) – сглаживающая экспоненциальная скользящая средняя с коротким периодом от разницы двух остальных скользящих.
P – цена, обычно берется цена закрытия периода Close, но возможны и другие варианты (Open, High, Low, Close, Median Price, Typical Price и т.д.)
По умолчанию обычно используются такие настойки MACD:
ЕМАs (короткая) с периодом 12 (две недели)
ЕМАl (длинная) с периодом 26 (месяц)
ЕМАa (сглаживающая разницу) с периодом 9
Для более удобного проведения анализа во многих программах данный индикатор размещается отдельно от графика, обозначая нулевую линию.
Пример работы индикатора можно увидеть ниже:
Очень часто сам индикатор может рисоваться в виде гистограммы, а сигнальная линия в виде линии. Такая интерпретация очень популярна среди трейдеров. Нулевая линия при этом является отображением ситуации, когда существует равновесие между долгосрочными и краткосрочными ценами. Когда индикатор поднимается, это говорит о росте краткосрочных цен, то есть о восходящем движении на рынке. Когда опускается – это говорит о нисходящем тренде.
Индикатор MACD: применение и недостатки
Сигналы индикатора MACD:
- Максимальные и минимальные значения сигнальной линии показывают возможное возникновение сигнала на покупку или продажу на линии индикатора.
- В отношении основной линии, то когда она находится выше нулевой полосы, это говорит о восходящем тренде, когда ниже – о нисходящем. Таким образом, пересечение индикатором этой полосы снизу вверх сигнализирует о необходимости покупки. Если же MACD пересекает нулевую линию сверху вниз, это является сигналом на продажу. При этом сила сигнала определяется предыдущими движениями MACD. Чем длительнее было движение (рост или снижение), тем сильнее считается сигнал.
- Индикатор также используется в дивергенциях. Например, при новом максимуме цены, который выше предыдущего в то время, как индикатор показывает максимум ниже предыдущего, это принято воспринимать как слабость трендового движения и возможность скорого разворота. Именно поэтому не стоить сразу оформлять сделку против тренда. Нужно выждать появления дополнительных сигналов. Дивергенция – это достаточно редкий сигнал на этом индикаторе.
- Аналогичная ситуация наблюдается при возникновении медвежьей дивергенции, когда новый минимум цены меньше предыдущего, а минимум индикатора больше. Это также говорит о возможном развороте текущего нисходящего движения. Но в этом случае также лучше проверить это дополнительными сигналами.
- Если на индикаторе можно наблюдать многовершинные максимумы и минимумы (дивергенции), их анализируют так же, как и обычные. Только они считаются более сильными сигналами.
- Если MACD опустился ниже нулевой линии и пересекает ее снизу вверх, это говорит о дальнейшем росте.
- Когда сам линейный MACD находится ниже 0 и пересекает сигнальную линию снизу вверх, то, если нет медвежьего схождения, наиболее вероятен рост цен. Если же индикатор, находясь, выше нуля пересекает нулевую линию сверху вниз при отсутствии на рынке восходящего движения, это сигнализирует о падении цен.
- Когда на рынке нету тренда, индикатор показывает большое отклонение краткосрочных цен от долгосрочных. При этом чем больше отклонение, тем весомее считается сигнал.
- На графике индикатора также можно устанавливать линии поддержки и сопротивления.
Недостатки MACD:
- MACD показывает большое количество ложных сигналов на графиках с небольшим периодом (меньше дня).
- Запаздывание формирования трендовых сигналов.
- Чем больше период используется, тем меньше будет чувствительность индикатора.
