Существует много методов, которые позволяют анализировать изменения цен. Но самым простым и наглядным из них можно назвать график. Для анализа изменения цен можно использовать различные типы графиков. Объединяет их структура – по оси абсцисс (проходит горизонтально) отмечают интервал времени, а по оси ординат (проходит вертикально) отмечают изменение цены. Графики, которые принято использовать в анализе изменения цен носят название чарты (от англ. Chart). На таких графиках интервал времени может быть от недели или дня до пяти минут.
Существуют следующие виды чартов, которые чаще всего применяются при анализе ценовой динамики. Это тиковый, столбцовый, линейный и, так называемый, график «японские свечи». На каждом из них следует остановиться подробнее.
Тиковый график (Tick) позволяет получить самые наглядные данные об изменении цены при отображении всех значения определенных котировок. От других типов графиков он отличается отсутствием стандартной оси абсцисс. Перемещение точек на нем осуществляется на определенное значение по оси цен (ординат) и на заданный стандартный шаг – по оси времени. Когда рынок отличатся активностью, то есть на нем можно наблюдать множество изменений цен, это соответственно отображается на графике большим количеством «тиков». При отсутствии активности график отличается ограниченным количеством «тиков».
Самым популярным типом графиков на европейских площадках можно назвать столбцовый график (Bar chart). Его еще часто называют гистограммой или палочковым графиком. Этот график достаточно простотой для понимания — на нем изображены столбцы, которые показывают насколько изменилась цена. На таком графике важными данными, которые фиксируются в точках, являются:
- Самая высокая и самая низкая цены (high и low) за определенный промежуток времени. После определения и отображения эти два показателя соединяются вертикальной прямой линией.
- Цена открытия (open). Она отмечается небольшой горизонтальной линией с направлением влево.
- Цена закрытия (close). Она показывается на графике также небольшой горизонтальной линией, но направлена при этом вправо.
Цена открытия играет значительную роль в техническом анализе тогда, когда она осуществляется с разрывом (гэп). Под разрывом подразумевают разрыв экстремального уровня цен предыдущих и текущих торгов. Другими словами, цена открытия играет важную роль, когда она превышает цену закрытия предыдущей сессии в то время, когда на рынке наблюдается восходящий тренд и когда она ниже цен прошлой сессии – когда на рынке наблюдается нисходящий тренд.
Гистограмма очень популярный вид графика. Это можно объяснить тем, что она позволяет наглядно видеть все цены в определенном интервале времени. Самым используемым при этом является дневной интервал, на также часто используют гистограмму за неделю. Столбцовые графики с такими временными промежутками являются наиболее удобными, хотя можно использовать абсолютно различные интервалы.
Гистограмме присущ лишь один недостаток – она не учитывает неравномерность изменений цен. Но его можно избежать с помощью использования столбцов разной толщины. Вот только данный метод делает более сложным визуальное восприятие данных графика. Помимо этого, понятность и наглядность гистограммы также зависит от длины промежутка времени.
Использование линейного графика (Line chart) в анализе цен сугубо индивидуально. С одной стороны он не может отразить все данные по движению цен на протяжении дня, с другой — он очень удобен в случае пассивности рынка и небольшого количества данных.
Линейный график строится по точкам, которые соответствуют цене закрытия в определенном интервале времени. Они соединяются линиями и при увеличении масштаба просмотра такой график можно рассматривать как плавную кривую.
Последним типом графика являются японские свечи (Candle Stick — Японские подсвечники). Этот тип графика очень напоминает столбцовый использованием тех же четырех основных цен. Но японские свечи обладают уникальным удобством восприятия данных графика из-за особенностей своего внешнего вида. Многие трейдеры считают его идеальным графиком для технического анализа изменения цен.
Это объясняется широким выбором незабываемых интерпретаций графика с помощью различных комбинаций данных. Опытные аналитики способны определить прогноз по цене исходя из внешнего вида свечи и нескольких ключевых индикаторов.
Сама структура построения этого графика достаточно интересна. Он состоит их толстых и тонких линий. Толстая часть носит название тело – джиттай. Данные тела – это разница между ценами при открытии и закрытии торговой сессии. При этом разницу можно определить просто по цвету тела. Если цена при закрытии выше – тело окрашено в черный цвет. Если наблюдается обратная динамика (цена открытия выше) – тело окрашено в белый цвет. Именно поэтому, черный цвет считается цветом «медведей», а белый – «быков».
Также на графике присутствуют тонкие линии, которые размещены около тела. Они показывают экстремальный значения торгового дня и называются тенями. Те тени, которые находятся выше тела, называются верхними или увакаге, а те, что находятся ниже тела, носят название нижние тени или шитакаге. Соответственно, верхние тени определяют максимальное значение цены, а нижние – минимальное.
У японцев принято называть верхние тени волосами, а нижние – хвостом. Кроме этого, азиатские трейдеры окрашивают «полую» свечу на графике в красный цвет. Но это неудобно, поскольку на ксерокопиях красный и черный цвета сливаются.
Чем же японские свечи отличаются от гистограммы? Ответ прост — лишь визуальной привлекательностью, которая обладает особым удобством для анализа соотношения данных и оперативного обзора торгового дня. Именно в этом их особенность и практичность.
