+321 123 4567
info@test.com
My Account
Forex Lab
  • Главная
  • Софт
  • Стратегии
  • Брокер
  • Блог
  • Item A
    • Sub item A1
    • Sub item A2
  • Item B
    • Sub item B1
    • Sub item B2
  • Item C
    • Sub item C1
    • Sub item C2

Базис, контанго и беквордация

Фьючерсные контракты довольно сложный, но привлекательный инструмент. Торговля фьючерсами позволяет выполнять разные цели, такие как хеджирование рисков (чаще всего данный метод используется крупными компаниями, занимающимися реальными поставками или приобретениями товара) или спекуляция (соответственно чаще применяется мелкими трейдерами, которые не планируют пользоваться условиями контракта, их интересует лишь разница цен между покупкой и продажей). В данной статье мы еще немного углубимся в этот невероятно интересный инструмент и узнаем, что такое базис, контанго и бэквордация.

Базис

Как мы уже знаем, фьючерсный контракт – это производственный инструмент, т.е. он имеет какой-либо базисный актив (акция, валюта, товар и т.д.). Фьючерсный контракт имеет свою цену, базисный актив также имеет свою рыночную цену. Как правило, эти цены движутся в одном направлении, но бывают ситуации, когда та или иная цена движется быстрее другой.

Логически можно прийти к выводу, что базис как то связан с самим фьючерсом и базисным активом и данный вывод будет верным. Базис – это разница между рыночной ценой базисного актива и ценой фьючерса.

Например, цена пшеницы составляет 140 долларов за тонну, а цена ближайшего фьючерсного контракта составляет 150 долларов за тонну. Соответственно мы получаем базис, равный «-10» (140-150). В данной ситуации можно услышать выражение «10 долларов ниже фьючерса». В обратной ситуации, когда рыночная цена 150, а цена фьючерса 140, базис будет равен 10 – «10 долларов выше фьючерса».

Контанго и бэквордация

Из описанного выше понятия «Базис» мы выведем 2 новых понятия – «Контанго» и «Бэквордация».

Когда рынок находится в нормальном состоянии, рыночная цена, как правило, ниже цены фьючерса. То есть, как мы уже знаем, в такой ситуации мы получаем отрицательный базис. Когда базис отрицателен, т.е. цена фьючерса выше цены базисного актива, рынок находится в состоянии «Контанго».

Остается последнее понятие «Бэквордация», уже не трудно догадаться, когда рынок находится в этом состоянии. В состоянии «бэквордация» или «бэквардейшн» рынок находится, когда мы имеем положительный базис. То есть рынок находится в состоянии бэквордация, когда цена фьючерса ниже цена на товар.

В заключении можно добавить, что чаще всего рынок находится в состоянии контанго. Однако скоропортящееся продукты, например яйца,  не могут находится в этом состоянии. Состояние рынка фьючерсов по другим товарам зависит от наличия этого товара. К примеру, во время сбора урожая рынок будет находится в состоянии контанго, а в остальное время – в состоянии бэквардейшн.

Экспирация: срок действия контракта — https://forexlab.ru/futures-expiration/

Предыдущая запись
Экспирация: срок действия контракта
Следующая запись
Маржинальная торговля на срочном рынке

Свежие записи

  • Как работают биржи: классификация, виды, особенности
  • Moving Average: описание, настройка, стратегии
  • Что такое Non farm payrolls
  • HQBroker: мошенники или честный брокер
  • Торговля на бирже для начинающих: полный гайд

Рубрики

  • CFD (2)
  • FOREX (14)
  • Meta Trader 5 (6)
  • MetaTrader 4 (13)
  • Price Action (9)
  • QUIK (2)
  • Акции (9)
  • Бинарные опционы (11)
  • Биржи (1)
  • Брокеры (5)
  • Волновой анализ (7)
  • Графический анализ (28)
  • Индикаторный анализ (36)
  • Криптовалюты (2)
  • Методы управления капиталом (11)
  • Новости проекта Forex Lab (2)
  • Объемы (10)
  • Основы торговли (7)
  • Подкаст (7)
  • Полезное (3)
  • Программирование (20)
  • Психология трейдинга (25)
  • Свечной анализ (2)
  • Скальпинг (1)
  • Технический анализ (19)
  • Торговые платформы (26)
  • Торговые стратегии и системы (73)
  • Фибо (11)
  • Фондовый рынок (27)
  • Фракталы (4)
  • Фундаментальный анализ (19)
  • Фьючерсы (20)

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении ее содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.
Какие либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю.
Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который Вы возможно рассчитываете при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.
Информационный портал ForexLab не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.
Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.
Не является образовательной деятельностью. Не сопровождается выдачей документов об образовании и (или) квалификации. При полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на https://forexlab.ru/ обязательна.

© 2008-2020 Forex Lab

  • Главная
  • Политика
  • Авторские права
  • Согласие
  • Риски
  • Оферта