Направление тренда и относительная сила являются важными составляющими любой торговой стратегии, направленной на опережение рынка. В этой статье мы расскажем, как использовать индикатор наклона для определения направления тренда и количества относительной силы. Секторы, которые показывают относительную силу и находятся в бычьем тренде, достойны длинных позиций. Секторы, которые показывают относительную слабость и находятся в медвежьем тренде, следует избегать. Эта стратегия отражает основной принцип инвестирования: покупать при растущих ценах и воздерживаться от покупки при понижающихся ценах.
Индикатор наклона
В центре этой торговой системы ‒ индикатор наклона, поэтому сначала рассмотрим, о чем он говорит нам и как работает. Даже если это покажется сложным, индикатор наклона довольно легко понять. Все, что вам нужно знать, это то, что тренд растет, когда наклон положительный, и тренд снижается, когда наклон отрицательный. Для тех, кто ищет техническое объяснение, индикатор наклона измеряет рост выше отрезка линейной регрессии. К счастью, имеются алгоритмы и графические программы, которые сделают все расчеты за нас. В SharpCharts трейдеры могут воспользоваться регрессионным каналом Раффа (Raff Regression Channel) для построения линейной регрессии, которая является средней линией.
На приведенном ниже графике показаны три линейные регрессии, построенные с помощью канала Раффа, которые охватывают три двенадцатимесячных периода. Первая линия (синяя) идет относительно плоско, вторая (красная) идет вниз, а третья (зеленая) ‒ вверх.
Окно индикатора показывает фактические значения индикатора наклона. Помните, что наклон измеряет рост выше отрезка линейной регрессии. Он равен конечному значению линейной регрессии за минусом начального значения, разделенное на период времени. Если конечное значение было 35, начальное значение 29, а период времени 12, то наклон будет 0,5 (35 — 29 = 6, 6/12 = 0,50). Индикатор наклона равен нулю, когда линейная регрессия представляет собой плоскую линию. Наклон положительный, когда линейная регрессия отклоняется вверх, и отрицательный, когда линейная регрессия отклоняется вниз. Крутизна наклона также находит свое отражение в стоимости. Значения наклона значительно выше нуля отражают резкий рост линейной регрессии (бычий тренд), в то время как значения наклона значительно ниже нуля отражают резкое падение линейной регрессии (медвежий тренд).
Направление тренда
Направление тренда можно определить с помощью 12-месячного наклона цен закрытия. Это означает, что для определения тренда по наклону годовой линии нужно использовать месячные графики. График ниже показывает, как акции Utilities SPDR (XLU) с 12-месячным индикатором наклона пять раз меняли направление в течение десяти лет. Был один разворот (плохой сигнал) в начале 2008 года, но другие сигналы предвещали достойные тенденции. Нет совершенных индикаторов, и развороты неизбежны. Тем не менее, 12-месячный наклон сгенерирует меньше разворотов, чем 12-месячная простая скользящая средняя.
Относительная эффективность
Трейдеры могут использовать относительный ценовой уровень для измерения относительной силы и относительной слабости. Относительный ценовой уровень представляет собой соотношение базового актива и базового индекса. В этом примере использовано девять депозитарных расписок на секторные индексы S&P в качестве торговых объектов и депозитарная расписка S&P 500 ETF (SPY) в качестве базового индекса. Для измерения динамики технологического сектора SPDR (XLK) по отношению к S&P 500 ETF трейдеры изобразили бы соотношение двух символов (XLK:SPY). Это соотношение растет, когда XLK высока и показывает относительную силу, и понижается, когда XLK невысока и показывает относительную слабость.
График выше показывает относительный ценовой уровень или соотношение XLK:SPY в главном окне и 12-месячный наклон в окне индикатора. В целом, относительный ценовой уровень снижался с 2004 до середины 2006 года и рос с середины 2006 до начала 2012 года. 12-месячный наклон сместился с положительного на отрицательный, поскольку эти тренды относительной эффективности усиливались и ослабевали. Положительный наклон показывает сильное опережение, в то время как отрицательный наклон показывает сильное отставание.
Подробнее о стратегии
Эта торговая стратегия довольно прямолинейная. Пройдите длинные сектора, когда 12-месячный наклон для ценового графика положительный и 12-месячный наклон для относительного ценового уровня тоже положительный. Это подход гарантирует, что сектор находится в бычьем тренде и показывает относительную силу, что способствует мощной комбинации. Сигнал на продажу срабатывает, когда 12-месячный наклон для ценового графика отрицательный и 12-месячный наклон для относительного ценового уровня тоже отрицательный. Опять же, это гарантирует, что сектор находится в медвежьем тренде и показывает относительную слабость.
График выше показывает Consumer Discretionary SPDR (XLY) с 12-месячным наклоном для ценового графика в верхнем окне индикатора, относительный ценовой уровень в среднем окне индикатора и 12-месячный наклон относительного ценового уровня в нижнем окне. Было только пять сигналов в течение десяти лет, что делает эту модель долгосрочной. Сигнал на продажу в 2005 году вызвал разворот и упустил большую часть всплеска в третьем квартале 2006 года. Несмотря на этот разворот, эта стратегия вышла бы из сектора XLY до медвежьего рынка 2008 года и захватила бы большую часть бычьего рынка, который начался в 2009 году.
Увеличение частоты сигнала
Эта торговая стратегия может быть использована для определения большого тренда, а затем трейдеры могут применить другую стратегию для расчета краткосрочных или среднесрочных движений. В конце концов, некоторым трейдерам и даже инвесторам, возможно, потребуется более пяти сигналов каждые десять лет. Применяя индикаторы наклона на месячном графике, Industrials SPDR (XLI) подал сигнал к покупке в ноябре 2010 года. Хотя тренд явно повышался, соотношение риск-прибыль не выглядело таким привлекательным после такого резкого роста. Трейдеры могли затем обратиться к ежедневному графику и к индикатору Индекс товарного канала (CCI) для вызова бычьих сигналов в пределах этого бычьего тренда.
График выше показывает индустриальный сектор XLI с ежедневными барами и индекс товарного канала (CCI) в 2010 году. При растущем долгосрочном тренде бычьи сигналы принимаются, а медвежьи сигналы игнорируются. Бычий сигнал срабатывает, когда CCI становится перепроданным и затем движется выше нулевой линии, что произошло пять раз в 2010 году. Сигнал в июне привел к развороту (плохой торговле), но другие сигналы предвещали значительный рост. Хотя медвежьи сигналы игнорируются, трейдерам необходимо использовать стоп-лосс или стратегию фиксации прибыли, чтобы зафиксировать прибыль.
Сильные и слабые секторы. Применение наклона к относительному ценовому уровню также может помочь трейдерам различать сильные и слабые секторы. В связи с этим инвесторы могут сосредоточиться на сильных секторах с длинными позициями и избегать слабых секторов с короткими позициями. На графике ниже показан 12-месячный наклон для шести относительных ценовых уровней. Зелеными рамками выделены положительные наклоны и относительная сила, в то время как красными рамками выделены отрицательные наклоны и относительная слабость.
Торговая стратегия: каналы Кельтнера — https://forexlab.ru/trading-strategy-on-the-basis-of-keltner-channels/
