Любой трейдер отслеживает различные фондовые индексы. Причем некоторые из них могут повлиять лишь на конкретные рынки, которые эти индексы выпускают, а некоторые могут передать свое настроение и на другие фондовые площадки. Ярким примером могут послужить американские индексы Dow Jones и S&P 500. За данными индексами устремлены взоры многих профессиональных трейдеров, сильные изменения этих индексов могут оказать влияние на другие биржи. Далее пойдет речь о нескольких основных мировых фондовых индексах. Мировые индексы могут дать представление о состоянии экономики отдельных крупных стран и экономики мира.
Фондовый индекс – это средняя величина стоимости всех ценных бумаг, которые учитывает данный индекс. Разделяют несколько вариантов расчета индекса, самый простой из них – среднеарифметический. Данный метод позволяет легко вручную рассчитать значение индекса: суммируется стоимость учитываемых акций компаний и делится на их количество. Чуть более сложные методы: среднегеометрический композитный, среднеарифметический и среднегеометрический взвешенный. Вес определенной компании производится с помощью специального делителя (девизор). Цель определения веса компании заключается в том, чтобы более крупная компания больше оказывала влияние на изменение индекса.
Индекс Доу Джонса
Основателями данного индекса являются Чарльз Доу и Эдвард Джонс – 2 друга, в 1875 году переехавшие в Нью-Йорк, чтобы покорить город. Чарльз Доу родился в обычной фермерской семье, однако не был заинтересован в сельскохозяйственной деятельности, его интересом была экономика. Перед переездом в Нью-Йорк он работал в местной газете и писал статьи о драгметаллах. Считается, что экономические статьи Чарльза стали основой финансовой журналистики. Чарльз Доу активно интересовался аналитикой и вскоре вместе с другом он начал издавать бюллетени, тем самым они давали трейдерам ценную тогда информацию – внутридневные цены акций. В 1889 году столь популярная бюллетень переросла в не менее популярную финансовую газету The Wall Street Journal.
Только в 1896 году индекс Доу Джонса впервые был открыт публике, тогда он учитывал 12 компаний, одна из которых входит в него и сегодня – General Electric. Цель индекса была помочь трейдерам определить, куда движется рынок. Сегодня определять движение рынка только по индексу кажется смешным делом, когда имеется столько различных индикаторов, позволяющих оценить положение определенного инструмента.
Однако в то время, из-за недостатка информации, акции были крайне рискованным инструментом и индекс очень помогал трейдерам. В 1929 году был создан самый популярный сегодня фондовый индекс – Промышленный индекс Доу Джонса, который учитывает 30 крупнейших компаний США.
Трейдеры, оценивая ситуацию на фондовых площадках США, обычно уделяют внимание еще одному индексу S&P 500, о котором речь пойдет далее.
Standard & Poor’s 500
Данный индекс выпускается одноименной компанией – Standard & Poor’s, которая является одной из крупнейших рейтинговых агентств мира. S&P 500 по праву входит в число важнейших индексов США, наряду с описанным выше индексом Доу Джонса и индексом NASDAQ, о котором речь пойдет далее. SP 500 отличается своим подходом к выбору акций, в индекс входят 500 наиболее ликвидных акций, торгующихся на фондовых рынках США. Компания Standard & Poor’s отбирает в свой индекс компании, учитывая некоторые критерии:
- В индекс попадают только американские компании, относящиеся к сфере услуг или производства;
- Капитализация компании должна быть не менее 4 млрд.;
- Акции этой компании должны быть ликвидны, а также в свободно обращаться на рынке должно не менее половины от всего выпуска ценных бумаг.
В заключении о данном индексе можно отметить несколько крупных компаний, входящих в него: Apple, Microsoft, Johnson & Johnson и др.
NASDAQ
Индекс НАСДАК выпускается внебиржевым фондовым рынком NASDAQ. Вообще у данного рынка имеются несколько индексов, но основной – NASDAQ Composite, учитываются все акции компаний, торгующихся на рынке NASDAQ. Так как сам рынок в основном ориентируется на акции высокотехнологичных компаний, индекс NASDAQ Composite отражает общее состояние рынка высокотехнологичной сферы.
Также сюда можно отнести еще один важный индекс, NASDAQ-100, в который включены самые крупные по капитализации компании, находящиеся в листинге биржи. Стоит отметить, что в индекс не включены компании финансового сектора, для которого существует отдельный индекс – NASDAQ Financial.
CAC 40
CAC 40 – главный французский индекс, который учитывает крупнейшие акции, которые входят в листинг фондовой биржи Euronext Paris. Начиная с 2003 года капитализация стала рассчитываться только относительно акций, находящихся в свободном обращении.
Некоторые известные всему миру компании, входящие в данный индекс: L’oreal – потребительские товары, Renault – автомобили, Peugeot Citroën – автомобили и др.
DAX
DAX – важнейший германский индекс, который отражает состояние экономики страны. В него входят 30 крупнейших компаний, торгующихся на главной фондовой бирже Германии – Франкфуртской. В расчет капитализации также берутся только акции, свободно обращающиеся на рынке.
Стоит отметить, что индекс учитывает дивиденды акционеров, то есть подразумевается, что полученный доход с дивидендов сразу же вкладывается в акции. Среди известных компаний, которые учитывает индекс, можно отметить: adidas, BMW, MAN, Henkel и др.
FTSE
Данный индекс является важнейшим в Великобритании и по праву считается одним из самых влиятельных европейских фондовых индексов, наряду с выше описанным DAX. FTSE учитывает 100 компаний, входящих в листинг Лондонской биржи. Расчет индекса производит компания FTSE Group, владельцами которой являются Financial Times и фондовая биржа LSE. Стоит отметить то, что капитализация всех компаний, входящих в индекс, составляет 80% общей капитализации биржи.
Nikkei-225
Индекс Nikkei – главный индекс, выходящий в Японии. В него включены 225 компаний, которые наиболее активно торгуются на Токийской фондовой бирже. Особенность индекса заключается в том, что компании, входящие в него, пересматривают минимум раз в год (в октябре).
История индекса насчитывает уже более 60-ти лет, с 1970 года рассчитывается одноименной финансовой газетой – Nikkei. Индекс учитывает такие компании-гиганты, как Toyota, Mazda, Nissan, Suzuki, Panasonic, Sharp и др.
MSCI Emerging Markets
Индекс используется для расчета показателя фондовых рынков стран, с развивающейся экономикой. В этот список включаются двадцать шесть развивающихся стран по классификации ООН, сюда входит и Россия, Аргентина, Таиланд и Мексика. Индекс составляет и публикуется агентством «Морган Стэнли».
Все международные ПИФЫ, которые инвестируют в акции корпораций стран, которые развиваются, равняют показатели своей деятельности с уровнем индексом MSCI Emerging Markets.
Конечно, в обзоре не были рассмотрены все индексы мира, да и сделать это, наверное, не реально. Во всем мире насчитывает более 2300 различных индексов. Такое количество и разнообразие говорит о различных подходах к оценке экономики той или иной страны. Трейдер, безусловно, должен обращать внимание на основные мировые индексы, а также на индексы отражающие ситуацию в интересующей его области, однако действовать только по их сигналам – губительное дело. Основные причины открытия сделки должны заключаться в подходе к торговле, решения должны основываться на одном из методов анализа рынка (фундаментальный или технический) и управлении капиталом, а отслеживание индексов является помощью для трейдера в оценке ситуации на рынке в целом и в отдельной отрасли.
Участники фондового рынка — https://forexlab.ru/participants-stock-market-2/
