Работа на фьючерсном рынке, при которой трейдер заключает контракт на поставку актива различных категорий (фьючерс может быть товарным, сырьевым, валютным или финансовым) через какой-либо определенный промежуток времени (день, месяц, квартал или год) имеет довольно много преимуществ перед классической биржевой спотовой торговлей или работе на валютном форекс-рынке.
Основные преимущества торговли фьючерсами:
- При заключении контракта на бирже, Вам не нужно оплачивать сразу всю стоимость сделки; как правило, оплачивается не более 10 процентов от общей суммы сделки. В то время как при спотовой торговле вы должны оплатить всю сумму контракта в момент его заключения.
- Автоматизация работы на фьючерсном рынке. При заключении фьючерсного контракта, все операции являются прозрачными и выполняются автоматически; таким образом, биржевой брокер не может никак повлиять на процесс заключения контракта между двумя участниками фьючерсного рынка.
- Отсутствие множественных котировок на один и тот же актив. Фьючерсные котировки устанавливаются торговой площадкой и остаются неизменными в продолжение всего срока действия контракта.
- Возможность заключения контракта за минимальное время благодаря специальной электронной системе, которая позволяет мгновенно заключить контракт (иногда для этого достаточно даже считанных долей секунды). Данное преимущество особенно актуально в том случае, если Вы работаете на фьючерсном валютном рынке (особенно в свете повышенной волатильности данного рынка в настоящее время).
- Значительное снижение брокерских издержек при торговле (так, в частности, при работе на валютном фьючерсном рынке брокерам не нужно платить спред в момент открытия той или иной торговой позиции), а также уменьшение брокерской комиссии в том случае, если Вы являетесь активным участником торгов.
- Уменьшение комиссионных торговой площадки в том случае, если Вы занимаетесь торговлей на фьючерсном рынке (так, например, на ведущей российской торговой площадке – РТС – комиссия при работе с финансовыми фьючерсами значительно ниже комиссии чем при работе на классическом рынке ценных бумаг).
- Хеджирование трейдерских рисков с минимально возможными затратами (что по объективным причинам невозможно при спотовой торговле).
- Отсутствие, в отличие от рынка спотовой торговли, необходимости уплачивать расходы за пользование депозитарием и кредитами (данное преимущество особенно актуально при торговле товарными либо сырьевыми фьючерсами).
- Более легкое (и намного более дешевое) для участника рынка оформление кредитного плеча на биржевых площадках по сравнению со спотовой торговлей.
Необходимо также учитывать и то, что при работе на различных сегментах фьючерсного рынка, трейдер может воспользоваться различными величинами кредитного плеча (не говоря уже о том, что величина такого плеча при торговле фьючерсами в любом случае будет в несколько раз превышать величину кредитного плеча при спотовых сделках на ту же категорию активов). Так в частности, при работе на той же площадке РТС величина кредитного плеча при сделке с фьючерсами на ценные бумаги больше в среднем в пять раз, нежели при покупке того же актива на спотовом рынке. А если говорить о товарных или сырьевых фьючерсах, то здесь величина кредитного плеча увеличивается примерно в три раза. Если же речь идет о валютном фьючерсном рынке, то предоставленное кредитное плечо может превышать сумму плеча при спотовой торговле на порядок.
Налогообложение фьючерсной торговли — https://forexlab.ru/futures-tax/
