Средний истинный диапазон – индикатор для проведения технического анализа, который позволяет определять волатильность рынка.

Средний истинный диапазон: определение и формула

Средний истинный диапазон был разработан Дж. Уэллсом Уайлдером, который первый раз его рассмотрел в своей книге «Новые концепции в технических торговых системах» в 1978 году. Изначально он был создан для технического анализа ситуации на товарных рынках. Ведь именно этот тип рынков отличается наибольшей волатильностью. Но сейчас этот индикатор используется на валютном и фондовых рынках. Именно с его помощью можно измерить волатильность.

Средний истинный диапазон (Average True Range) рассчитывается по формуле:

ATR = Moving Average(TRj, n)

где:
TRj = максимальному из модулей трех значений
|High — Low|, |High — Closej-1|, |Low — Closej-1|.

Пример индикатора можно увидеть на рисунке:

Средний истинный диапазон (ATR) – описание 1

Изначально Уайлдер определял Истинный диапазон (True Range — TR), выбирая самое большое из трех:

  • Разницой между текущими максимумом и минимумом
  • Абсолютной разницой текущего максимального значения и ценой закрытия прошлой сессии
  • Абсолютной разницой текущего минимального значения и ценой закрытия прошлой сессии

Если больше первое значение (колебания внутри текущего дня), то TR будут рассчитывать из этого числа. Если же цена предыдущего закрытия была больше текущих максимумов возможны разные варианты. Также два последние варианта расчета могут использоваться при ценовых разрывах или гэпах, которые являются достаточно редкими на валютном рынке. После этого TR усредняется любым типом скользящих средних и, таким образом, получается средний истинный диапазон Average True Range (ATR).

Средний истинный диапазон: применение и недостатки

Применение индикатора:

Как правило, используется 14-периодный ATR. Но он может быть рассчитан на различных периодах – данных за день, за неделю или месяц. Если средний истинный диапазон достигает экстремальных значений, это говорит о разворотных точках или начале нового движения. Нужно учитывать, что индикатор (впрочем, как и остальные индикаторы волатильности) не показывает направление или длительность движений. С его помощью можно определить только активность.

Чем ниже значений индикатора, тем спокойнее торговая сессия. Движения цен происходят в узком диапазоне. И наоборот – чем больше индикатор, тем более интенсивная торговля происходит на рынке. Если долгое время ATR показывает низкие значения, это говорит о консолидации. Она, скорее всего, поведет за собой быстрое движение или разворот. Высокое значение среднего истинного диапазона, как правило, имеет краткосрочный характер.

Основная концепция индикатора – с увеличением значения среднего истинного диапазона, растет возможность разворота тренда, с уменьшением – происходит ослабление направленности тренда.

Недостатки:

Средний истинный диапазон имеет один существенный недостаток — при большом периоде ATR обычно запаздывает, показывая прошлый уровень волатильности.

Средний истинный диапазон (ATR) – описание 2
Меню