Сай Хардинг (Sy Harding) представил свою сезонную стратегию MACD в 1999 году в книге «Верхом на медведе». Отметим, что индекс S&P500 достиг максимума через год после выхода этой книги. Сезонная стратегия MACD объединяет шестимесячный сезонный цикл из «Альманаха фондовых трейдеров» (Stock Traders Almanac) и индикатор MACD, разработанный Джеральдом Аппелем. В принципе, MACD используется для подтверждения или подачи бычьих и медвежьих сигналов в течение шестимесячного цикла. Согласно «Альманаху фондовых трейдеров», использование MACD значительно повышает прибыльность сезонной системы и снижает риск.
Шестимесячный цикл MACD
Обнаруженный Ялом Хиршем, основателем «Альманаха фондовых трейдеров», шестимесячный цикл ‒ это бычий цикл, длящийся с ноября по апрель, и медвежий цикл, длящийся с мая по октябрь. Вот откуда появилось выражение «продай в мае и уходи». Хотя этот цикл, конечно, не без погрешностей, статистика «Альманаха фондовых трейдеров» показывает, что фондовый рынок очень эффективен во время шестимесячного периода бычьего рынка и неэффективен во время шестимесячного периода медвежьего рынка. За последние 50 лет средняя прибыль компании Dow составила менее 1% с мая по октябрь и более 7% с ноября по апрель. График ниже показывает индекс S&P 500 шестимесячного цикла за десятилетний период. Красными стрелками отмечено начало мая (медвежий цикл), а зелеными стрелками ‒ начало ноября (бычий цикл).
Стратегия
Сай Хардинг внес некоторые незначительные коррективы в шестимесячный цикл и добавил MACD в качестве механизма синхронизации. Во-первых, Хардинг начал бычий цикл 16 октября, что на две недели раньше. Это имеет смысл, поскольку в октябре индекс S&P 500 несколько раз достигал самого низкого уровня. Во-вторых, Хардинг начал медвежий цикл 20 апреля, что почти на три недели позже. В-третьих, Хардинг добавил MACD, чтобы рассчитать время сигналов вблизи этих дат (16 октября и 20 апреля). Трейдеры могут двигаться вперед к следующей дате заключения сделки, если 20 апреля и 16 октября приходятся на выходные.
Существует несколько способов формирования сигнала. Сигнал к покупке срабатывает, когда начинается бычий цикл, и сигнал MACD бычий, или когда сигнал MACD становится бычьим после начала бычьего цикла. Сигнал к продаже формируется, когда начинается медвежий цикл, и сигнал MACD медвежий, или когда сигнал MACD становится медвежьим после начала бычьего цикла. MACD показывает бычий сигнал, когда проходит выше нулевой линии или когда перемещается на положительную территорию, в зависимости от того, что наступит раньше. MACD показывает медвежий сигнал, когда проходит ниже нулевой линии, либо перемещается на отрицательную территорию.
График выше показывает индекс S&P 500 с марта 2011 по февраль 2012 года и состоит из двух циклов. Медвежий цикл начался 20 апреля, и сигнал MACD был уже медвежьим (ниже нулевой линии). Бычий цикл начался 16 октября, и сигнал MACD был уже бычьим (выше нулевой линии и на положительной территории).
Cигнал к покупке
- Покупать 16 октября, если сигнал MACD бычий;
- Подождать бычьего сигнала MACD, если 16 октября он еще не бычий.
Сигнал к продаже
- Продавать 20 апреля, если сигнал MACD медвежий;
- Подождать медвежьего сигнала MACD, если 20 апреля он еще не медвежий.
Тонкая настройка
Сай Хардинг усовершенствовал эту систему. Трейдеры на самом деле не знают, когда сформируется сигнал MACD, но это можно вычислить, применив шестимесячный цикл. Это работает, как часы. Зная, что шестимесячный цикл станет медвежьим в мае, трейдеры могут уже в апреле предугадать сигнал к продаже. Аналогично этому, в октябре можно предугадать сигнал к покупке. Хотя, конечно, при этом требуется осторожность и интуиция. Сигнал в апреле или октябре кажется допустимым, но как насчет сигналов в конце марта или в конце сентября?
График выше показывает SPY с февраля 2010 года по февраль 2011 года. MACD перемещалась ниже нулевой линии в конце апреля, а SPY сломала сопротивление в начале мая. Обе сформировали убедительные сигналы. SPY достигла самого нижнего уровня в начале июля и сформировала более высокий минимум в августе. MACD перемещалась выше нулевой линии в начале сентября и сломала сопротивление в середине сентября. Эти сигналы сформировались задолго до того, как начался шестимесячный цикл бычьего рынка, но трейдеры столкнулись бы с перекупленностью рынка, если бы прождали до октября.
Трейдеры могут также пользоваться недельными графиками и недельными показаниями MACD. Однако работать будут только пересечения сигнальной линии, потому что пересечение центральной линии происходит слишком редко. График ниже показывает DIA с недельной линией MACD, медвежьи циклы обозначены желтым цветом, а бычьи ‒ белым. Было несколько хороших сигналов, несколько плохих сигналов, и были периоды без сигналов. Например, MACD не отклонялась в течение периода медвежьего цикла с мая 2009 года по октябрь 2009 года.
Выводы
Шестимесячный цикл не без погрешностей. Добавление MACD улучшает результаты, то это не значит, что каждый сигнал будет работать. Как и во всякой другой системе, будут хорошие сигналы, отличные сигналы, плохие сигналы и неприятные сигналы. Выводы основываются на более чем 50-летнем опыте трейдинга, что означает более 100 сигналов. Скорее всего, прибыль, полученная благодаря некоторым отличным сигналам, восполнила убытки, понесенные из-за плохих сигналов, и в целом получился положительный результат.
Эта статья ‒ лишь отправная точка для развития торговой системы. Воспользуйтесь этими идеями, чтобы улучшить свой стиль торговли, выработать свои предпочтения относительно соотношения риск-прибыль и сформировать личные суждения.
Торговая стратегия: На откатах — https://forexlab.ru/trading-strategy-on-rallies/
